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会计估计变更与会计信息可验证性

在现有准则体系下,几乎所有的资产负债表项目(如固定资产、应收账款、商

誉、存货、无形资产等)和利润表项目(收入、费用、研究开发支出、资产减值处

理)均涉及到大量的会计估计。随着市场竞争、技术进步、商业环境的变化,尤其

是公允价值计量的引入,越来越多的会计处理需要管理者根据可利用的信息对未

来的不确定性进行职业判断,会计估计在企业财务报表中的作用日益重要。而会

计估计的广泛使用带给财务报表信息的影响是深远而复杂的:一方面,由于会计

估计通常是面向未来的,其中包含了很多关于公司未来资产、负债的私有信息,

管理者可以将会计估计作为向投资者、债权人等外部信息使用者进行信息传递的

途径,从这个角度会计估计的使用可以增强财务信息的相关性,有助于利益相关

者进行决策。另外一方面,由于会计估计所涉及的交易事项往往伴随着高度不确

定性,面向未来的会计估计信息更是难以验证,因此会计估计的准确性本身可能

存在很多误差与噪音;同时,由于会计估计包含很多私有信息,很容易受到管理者

的主观操纵,甚至沦为管理者进行机会主义盈余操纵的工具。

基于以上原因,会计估计问题,一直以来都是会计学术研究领域的热门话题,

同时也受到企业管理者、信息使用者,监管部门等利益相关者的共同关注。在“实

证会计理论”(WattsandZimmerman,1978,1986)被提出之后,上世纪80-90年代

西方曾经有大量的会计文献研究了包括会计估计在内的会计选择和会计变更问

题。然而进入21世纪之后,对“会计选择的研究似乎渐渐慢了下来”(Fields,Lys

andVincent,2001)。这些研究大多数集中在对“实证会计理论”三大假设(管理

者薪酬契约、债务契约和政治成本假设)的测试,而且往往倾向于从盈余管理的角

度来测试会计估计变更的动机。

Fieldsetal.(2001)认为到目前为止会计估计动机类文献的研究视角依然

是有限的。会计信息可验证性是财务会计信息基本特征的重要涵义,从信息有用

性的角度,会计估计如果要相关可靠,企业管理者做出的会计估计及估计变更应

该满足可验证性的要求,以增强其会计估计行为的合理性。然而到目前为止,相对

较少有文献研究会计信息的可验证性、企业经营经济实质等对会计估计行为的影

响。本文较为系统地考察了2003年-2011年我国资本市场中应收账款坏账准备

计提比例和固定资产折旧率这两类主要的会计估计变更1(在本文搜集的数据样

本中,88.8%的会计估计变更案例与应收账款坏账准备计提比例和固定资产折旧

率相关)。

本文用同行业其他公司对相同类别资产会计估计的平均水平来作为可验证

性的相对标准,用公司个体会计估计水平偏离行业水平的幅度来度量公司管理者

所面临的会计估计可验证性方面的压力。本文的证据显示,无论是在应收账款坏

账准备计提率样本和固定资产折旧率样本,均发现以下结果:首先,我国上市公司

最主要的两类会计估计变更在总体上并没有伴随着更加激进的盈余效应,而是明

显体现出对会计信息可验证性的需求。具体表现为,公司在某一期的会计估计水

平(即应收账款坏账准备计提比例或固定资产折旧率)背离行业水平的幅度越大,

此时公司的会计估计的可验证性越差,管理者越有可能在下一期作出与行业水平

趋同的估计变更,也越不可能作出进一步背离行业水平的估计变更;这体现出管

理者的会计估计受到可验证性的制约,管理者在进行会计估计变更时总体上表现

出对会计信息可验证性的需求。其次,本文认为,与相对稳健的会计估计相比,相

对激进的会计估计可能对企业的生产经营带来更严重的经济后果,同时更加不符

合会计稳健性的原则,这种差异意味着管理者进行会计估计变更时所面临的可验

证性需求具有非对称性(即相对激进的会计估计变更的对会计信息可验证性的需

求更高)。

本文的证据也发现,与会计估计比率高于行业水平(更稳健)的观测相比,估

计比率低于行业水平(更激进)的观测表现出显著更强的趋同效应。非对称的趋同

效应反映出管理者进行会计估计变更需要以企业的内在经济运行为基础,并非无

方向的向行业水平趋同。在进一步测试中,本文发现,在应收账款坏账比例的会计

估计中,在账龄分析法下,应收账款的账龄越长,其收回的可能性就越小,会计估

计激进程度可能给管理者带来的可验证性压力更大,因此会计估计比率低于行业

水平的观测表现出的趋同效应更突出地体现在账龄较长(而非较短)的应收账款

类别;而在固定资产折旧会计估计中,公司对固定资产的使用效