减税政策对我国医药制造业研发投入影响的实证分析 .pdf

减税政策对我国医药制造业研发投入影

响的实证分析

【摘要】文章以2016-2020年我国226家医药制造业上市公司的财务数据

为样本，采用多元回归模型，研究减税政策对我国医药制造业研发投入的影响，

得出医药制造业的税负越低，企业的研发投入强度越大的结论。基于此，文章从

增值税和所得税两方面，提出进一步优化我国医药制造业减税政策的建议。

【关键词】减税政策；医药制造业；研发投入

1我国医药制造业研发投入现状及相关税收政策

1.1我国医药制造业研发投入现状

随着经济的发展，国民对身体健康状况越来越重视，对医药相关产品的需求

也越来越大。我国政府高度重视医药制造业的发展，在“十三五”的规划中，提

出建设健康中国，在“十四五规划”再次提出全面推进健康中国建设。医药制造

业属于我国高技术、高投入、高风险、高收益的现代产业之一。近年来，我国医

药制造业实现较快发展，研发投入强度亦呈上升趋势。根据《全国科技经费投入

统计公报（2021）》的数据显示，我国医药制造业研发支出由2016年488.5亿

元增长到2020年784.6亿元；研发投入强度由2016年的1.73%增加到2020年的

3.13%，增长80.9%。

1.2我国医药制造业的税收概况

（1）现行医药制造业税收优惠政策。国家运用税收政策工具，帮助医药制

造业分担研发过程中的潜在风险，激励企业通过创新驱动发展的减税政策主要集

中在增值税和企业所得税。一是降低增值税税率。2019年4月1日起，我国实施

深化增值税改革措施，医药制造业的增值税税率由16%降至13%。二是高新技术

医药企业享受所得税优惠税率。我国《企业所得税法》规定，若医药制造企业符

合国家重点扶持的高新技术企业的认定条件，适用15%的优惠税率缴纳企业所得

税。三是研发费用加计扣除政策。自2022年1月1日起，我国医药制造企业开

展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定

据实扣除的基础上，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，

自2022年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

（2）医药制造业税收变化情况。随着我国经济的发展，我国医药制造业整

体水平不断提升，成为我国制造业税收收入的重要来源。2016年至2020年，我

国医药制造业税收收入整体呈现上升态势。2020年医药制造业的税收收入为

1538.12亿元，比2016年增加236.08亿元，增长18.12%。增值税和所得税是我

国医药制造业的主要税收收入来源，两个税种税收收入之和占医药制造业全部税

收的85.9%[①]。

2.减税政策对医药制造业研发投入影响的实证分析

2.1实证研究设计

基于数据的可获得性和真实性，本文选取2016年-2020年我国A股上市公司

226家医药制造业的财务数据，分析减税政策对医药制造业研发投入强度的影响。

（1）研究假设

假设1：医药制造业的税负越低，企业的研发投入强度越大

从理论分析上看，流转税征税对象是在商品生产和交换的过程中产生的流转

额，企业所得税是对企业的生产经营利润进行征税。对企业来而言，流转税和所

得税是企业的一项资金支出，并直接影响企业的利润，进而影响企业用于研发投

入的资金量。因此，医药制造业的税负越低，企业的研发投入强度越大。结合假

设1，继续细分出新假设：

假设a：医药制造业的所得税税负越小，企业的研发投入强度越大

假设b：医药制造业的流转税税负越小，企业的研发投入强度越大

（2）样本企业选取

按照我国证监会行业分类，本文选取2016-2020年我国A股上市医药制造企

业作为研究样本数据。通过万德数据库（wind）获取相关的财务数据，由于2021

年数据还未被完全披露无法查询，所以将2020年作为截止年份，原始样本273

个。为保证数据的有效性以及后续基于Stata15.1的实证分析的科学性，对原始

数据进行如下筛选：一是剔除2016-2020年间被标记为ST和ST*等出现异常的企

业；二是剔除税前利润连续5年小于等于零的企业；三是剔除流转税税负或企业

所得税税负为负的样本企业；四是剔除研发支出等数据未披露或数据缺失的企业。

根据以上四个数据筛选条件，本文得到了226家