麦肯锡：后疫情时代，财富管理重启增长(2023).pdfVIP

麦肯锡金融业白皮书

后疫情时代后疫情时代

财富管理重启增长财富管理重启增长

2023年3月

后疫情时代财富管理重启增长1

目录

3第一章

中国财富管理市场迎来发展新机遇

19第二章

海内外领先财富管理机构跨越式

发展成功要素

25第三章

端到端推动财富管理业务转型

31结语

2后疫情时代财富管理重启增长

后疫情时代财富管理重启增长3

第一章

中国财富管理市场迎来发

展新机遇

中国财富管理行业翻开新篇章。截至2022年迈入2023年，随着新冠疫情防控常态化，国内

底，中国居民个人金融资产已接近250万亿，外市场环境与经济活动逐步复苏、重回正轨。

成为全球第二大财富管理市场。居民财富管理展望未来，我们看到中国财富管理市场正呈现

需求持续高涨、数字化浪潮、行业创新不断涌出六大趋势。一方面，富裕客户及新生代投资

现，共同推动中国财富管理行业过去10年高速群体崛起，成为国内财富管理机构客群中坚力

发展。未来10年，预计个人金融资产将继续以量，为行业带来全新增长机遇；另一方面，随

9%的年复合增长率平稳增长，到2032年全国着国内投资市场进一步成熟，个人投资者风险

整体个人金融资产将达到571万亿。面对这一投资产品认知不断加深，对创新性财富管理服

历史性发展机遇，中国领先财富管理从业者务模式和理财产品的接受度日益提高，对多元

们不仅要思考如何把握趋势，更需要思考如资产及海外资产配置的需求持续增加，预计中

何前瞻性地建立相应能力，实现可持续、高质国财富管理市场将迎来新增长机遇。

量发展。

趋势一、财富管理市场持续增长，富裕及以上客群成为核心驱动力

据麦肯锡全球财富数据库统计，过去10年中国响，此类客群在财富管理上存在明显差异化需

富裕及以上家庭个人金融资产占比持续提升，求，在诸如风险较高的权益类产品、跨境投资

从2013年的36%提升至2022年的47%。预计机会、投顾服务以及整体财富规划等方面都

到2032年，富裕及以上客群个人非存金融资有个性化偏好。如何为这类价值主张鲜明的富

产占比将超过55%（见图1）。同时，受年龄、裕及以上客群提供量身定制的产品和服务方

财富来源、投资目标、风险偏好等不同因素影案，成为财富管理机构首要考虑的问题。

4后疫情时代财富管理重启增长

图1

中中国国财财管管市市场场增增长长势势头头强强劲劲，，预预计计到到2032年年总总规规模模达达571万万亿亿，，富富裕裕及及高高净净值值以以

上上人人群群将将持持续续快快速速增增长长

中中国国居居民民个个人人金金融融资资产产1

万亿人民币

超超高高净净值值2富富裕裕2

2013-22E2022-32E

高高净净值值2大大众众2

年

年均均复复合合增增长长率率

57113%9%

14%16%10%

高

22%16%10%高速速