商用车生产项目财务分析报告.docxVIP

量的74%。

一、项目发展背景

从2005年开始，中国汽车工业协会在汽车行业实行新的车型统计分类。新的车型统计分类是在参考GB/T3730.1-2001和GB/T15089-

2001两个国家标准，结合我国汽车工业的发展状况制订的。它大的分类基本与国际较为通行的称谓一致，分为乘用车和商用车两大类。

商用车是在设计和技术特征上用于运送人员和货物的汽车，并且可以牵引挂车。商用车分为客车、货车、半挂牵引车、客车非完整车辆和货车非完整车辆。

2019年之前我国商用车产销量保持稳步增长，2018年商用车产销量分别为428万辆和437.1万辆，分别增长1.7%和5%;2019年受宏观经济的影响，商用车产销量有所下滑，1至9月我国商用车产销量分别为307.4万辆和312.2万辆，同比分别下滑2.1%和3.4%。

以客车为例，我国中南地区、华北地区、华东地区以及西北地区销量均出现不同程度的下滑，而西南地区和东北地区销量增长明显。

2018年我国商用车销量前十的企业分别是东风公司、北汽福田、上汽通用五菱、中国一汽、中国重汽、江铃控股、江淮股份、长安汽车、陕汽集团以及长城汽车。排名前十的企业商用车销量占市场总销

2019年1至10月客车销量前十的企业分别是江铃股份、郑州宇通、北汽福田、保定长安、上汽大通、金龙联合、南京依维柯、厦门金旅、华晨雷诺和长安汽车。

随着我国乘用新能源汽车的快速发展，商用车新能源电动车的渗透率也在不断提高，未来电动商用车有望实现突破。用户采购电动商用车，最大的促进因素是政策刺激，尤其是路权的刺激作用。在新能源推广城市，传统车的市场空间逐渐被压缩，电动车可以享受路权优势，鼓励或限制用户只能采购电动商用车，甚至突破传统能源商用车的使用原有限制。下表政策措施极大推动了电动物流车的推广。

二、项目总投资估算

（一）固定资产投资估算

本期项目的固定资产投资3518.93(万元）。

（二）流动资金投资估算

预计达产年需用流动资金570.78万元。

（三）总投资构成分析

1、总投资及其构成分析：项目总投资4089.71万元，其中：固定资产投资3518.93万元，占项目总投资的86.04%；流动资金570.78万元，占项目总投资的13.96%。

2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1676.10万元，占项目总投资的40.98%；设备购置费1586.83万元 ,占项目总投资的38.80%；其它投资256.00万元，占项目总投资的6.26%。

3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3518.93+570.78=4089.71（万元）。

三、资金筹措

全部自筹。

四、经济评价财务测算

根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入2235.75万元，总成本2030.95万元，利润总额-6679.12万元，净利润-

5009.34万元，增值税65.44万元，税金及附加58.46万元，所得税-

1669.78万元；第二年负荷80.00%,计划收入3252.00万元，总成本2681.76万元，利润总额-8679.33万元，净利润-

6509.50万元，增值税95.18万元，税金及附加62.03万元，所得税-

2169.83万元；第三年生产负荷100%，计划收入4065.00万元，总成本3202.41万元，利润总额862.59万元，净利润646.94万元，增值税118.98万元，税金及附加64.89万元，所得税215.65万元。

（一）营业收入估算

项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入4065.00万元。

（二）达产年增值税估算

达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=118.98万元。

（三）综合总成本费用估算

根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用3202.41万元，其中：可变成本2603.25

万元，固定成本599.16万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

达产年应纳税金及附加64.89万元。

（五）利润总额及企业所得税

利润总额=营业收入-综合总成本费用-

销售税金及附加+补贴收入=862.59（万元）。

企业所得税=应纳税所得额×税率=862.59×25.00%=215.65（万元）。

（六）利润及利润分配

1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=862.59（万元）。

2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率