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近三年IPO现场检查发现哪些重点问题被抽中企业现状如何？

12月6日，中国证券业协会官网公布了2024年第三批首发企业现场检查抽签名单，被抽中企业为武汉新芯集成电路股份有限公司（简称：新芯集成）。

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值得注意的是，新芯集成的科创板申报于2024年9月30日获上交所受理，同一批受理的其它两家IPO企业申报板块为北交所，而当前现场检查抽检范围仅包含申报主板、科创板和创业板的企业。

此外，结合此前各批次现场检查抽签结果梳理推测发现，当前首发企业现场检查名单的选取范围或大致为从前次抽签至本次抽签的期间内，获沪深交易所新受理的IPO企业。

例如，2024年第一批首发企业现场检查抽签日期为2024年1月5日，第二批首发企业现场检查抽签日期为2024年7月26日。在此期间沪深交易所共计仅于6月受理2家企业的IPO申报，分别为中国铀业股份有限公司（深主板）、西安泰金新能科技股份有限公司（科创板）。第二批首发企业现场检查被抽中企业为中国铀业股份有限公司。

以此来看，由于IPO整体放缓情形下沪深交易所新受理企业数量少，被抽中IPO现场检查的几率或相应增大。再结合现场检查的威慑力，现在的众多IPO项目或在规范阶段就会按照现场检查或现场督导的标准进行筹备，也意味着申报企业质量将进一步提高。

2022年以来被抽中IPO现场检查企业情况

2022年以来，已有55家IPO申报企业被抽中现场检查，其中40家企业当前上市进程已终止，撤否率达73%。

分批次来看，2024年内已有4家IPO企业被抽中现场检查，整体撤否率为50%，其中第一批被抽中的两家企业当前IPO状态已全部终止。

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2023全年有17家IPO企业被抽中现场检查，整体撤否率为71%，其中12家上市进程终止，黄山谷捷及兴福电子2家注册生效，丰倍生物、海湾化学和双瑞股份3家仍处于排队状态。

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2022全年有34家IPO企业被抽中现场检查，整体撤否率为79%，其中27家上市进程终止，佳驰科技、荣泰电工、宏盛华源、永杰新材、中航上大、安乃达6家注册生效，仅悍高集团1家仍处于排队状态。

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现场检查的方式

IPO现场检查，是指在拟上市企业排队过程中，监管部门对企业进行的实地核查，旨在通过深入企业现场，全面了解企业的经营状况、财务状况、内部控制等方面的情况，以确保企业信息的真实、准确、完整。对于企业而言，充分了解和掌握现场检查的内容和要求，有助于在筹备阶段更好地规范自身问题，更从容应对。

开展现场检查时，监管会深入IPO企业现场开展穿透式重点检查，查阅调取相关基础材料，督促发行人严格落实信息披露第一责任，全面提升公司规范治理水平及信息披露质量。此外，现场检查可以使监管针对性梳理中介机构执业过程中存在的问题，如未充分关注发行人内控缺失情形，对发行人研发投入、资金流水等相关核查工作不到位等，进而督促中介机构勤勉尽责。

根据证监会2024年3月15日发布的《首发企业现场检查规定》总结来看，实施现场检查时，检查组可以根据需要采取以下检查方式：

1.企业生产、经营、管理等及其他场所

包括但不限于企业的生产线、仓库、办公区域等。以便更直观了解企业的生产规模、经营状况以及管理水平。

2.会计凭证、财务报表等重要资料

要求企业提供工商资料、会计凭证、会计账簿、财务报表以及生产、销售、仓储记录等能够全面反映企业财务状况、经营成果和现金流量状况的文档资料，以便更深入剖析企业的盈利能力、偿债能力及运营效率，该过程中监管会对发行人所提供资料的真实性、完整性和合规性进行严格审查。

3.穿行测试

对企业的主要业务循环和关键信息系统进行穿行测试，包括从业务起点到终点的全流程检查，以及对企业信息系统的安全性、可靠性和有效性的评估。以验证企业业务流程的合规性和内部控制的有效性。

4.内部访谈

通过对企业的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及采购、生产、仓储、销售、财务等关键岗位人员进行询问，就企业的经营状况、财务状况、内部控制、合规性等方面提出问题，以深入了解企业的实际情况。

5.外部走访

对企业的重要客户及供应商进行走访，了解企业与这些合作伙伴之间的交易情况，包括交易规模、价格、结算方式等，核实企业业务的真实性、合规性以及持续性，判断企业是否存在虚构交易、操纵业绩等不当行为。

此外，监管还可能对相关政府部门进行走访，以了解企业在税务、环保、安全生产等方面的合规情况。

6.获取相关方资金流水

包括银行账户的开立与使用情况、资金往来的合规通过核查资金流水，以判断企业是否存在资金体外循环、违规担保、非法集资等风险点，确保企业财务信息的真实性和完整性。同时，监管还会关注企业与股东、关联方之间的资金往来，以防范利益输送、侵占上市公司利益等不当行为。

7.核查工作底稿，询问相关人员

检查组会对保荐人和证券服务机