银行业应用现状及扩容展望：资本专题｜高级资本法对银行核心资本影响几何？.docx

内容目录

一、资本高级法拟扩容：成熟一家、验收一家 4

1、什么是“资本计量高级方法”？ 4

2、高级法扩容：成熟一家、验收一家 4

3、哪些银行可以申请高级法？ 4

二、“资本计量高级方法”计算方法以及目前国内应用情况 5

1、“资本计量高级方法”计算方法 5

2、目前获准实施高级法的六家银行应用情况：内评法覆盖度占65.4% 6

3、招行案例：内评法显著节约资本，核心一级资本充足率高出权重法2个点左

右 6

三、高级法落地影响测算 9

1、哪些银行有望率先验收：邮储、中信、兴业公开表示已开展申请 9

2、验收流程预计多久：招行从正式评估到正式批复历经4年，但当前验收时间

预计将大大缩短 9

3、并行期要求：资本新规保留“至少三年并行期”要求，但下调资本底线 10

4、测算：预计对板块核心一级资本充足率提升1个点以上 10

四、投资建议 11

图表目录

图表1：表内总资产规模5000亿以上的银行（1H24） 5

图表2：六家行信用风险加权资产中内评法覆盖度（3Q24） 6

图表3：招商银行高级法、权重法测算资本对比 8

图表4：招商银行初级内部评级法下信用风险暴露（1H24，按风险暴露类别和违约概率区间） 8

图表5：招商银行高级内部评级法下信用风险暴露（1H24，按风险暴露类别和违约概率区间） 9

图表6：招行高级法批复历程 10

图表7：高级法对资本影响测算 11

一、资本高级法拟扩容：成熟一家、验收一家

1、什么是“资本计量高级方法”？

资本计量高级方法即内部模型法，银行使用内部模型自行估计部分参数计量风险加权资产，目前六家银行适用。2012年，《商业银行资本管理办法

（试行）》引入了标准方法和高级方法两种计算资本充足率的方式。标准方法下，银行适用监管部门统一规定的风险权重或风险参数。高级方法下，银行使用内部模型自行估计部分风险参数计量风险加权资产，包括信用风险内部评级法和市场风险内部模型法。高级方法的计量结果较标准方法精细化程度更高，经监管部门验收后，银行方可采用高级方法计算风险加权资产和资本充足率。2014年，六家银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和）获准实施高级方法。在此后未有新增银行适用高级法。

2、高级法扩容：成熟一家、验收一家

原六家银行其信用风险继续适用高级法，其他风险另行验收，其他银行则“成熟一家，验收一家”。2024年1月1日，修订后的《商业银行资本管理办法》（以下简称《资本新规》）正式实施，对信用风险、市场风险和操作

风险的计量规则进行了全面修订，但修订幅度不尽相同。其中，信用风险的计量逻辑和框架未做重大调整，市场风险和操作风险的计量方法变化较大。基于此，2024年11月1日，金融监管总局发布《商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定》（以下简称“《验收规定》”）并召开发布会，

明确：一是原六家适用高级法的银行，在新资本框架下信用风险可继续适用高级方法，其他风险需另行验收；二是近年来一些银行积极推进高级方法

建设，开展了大量实施准备工作，也有申请实施高级方法的诉求，金融监管总局以“成熟一家、验收一家”为基本原则开展验收工作。

3、哪些银行可以申请高级法？

《资本新规》中规定的第一档银行符合高级法申请门槛。《验收规定》明确：本规定适用《资本新规》划分为第一档的、已实施和拟实施资本计量高级方法的商业银行，即满足下列条件之一的银行：1、并表口径调整后表内外资产余额5000亿元人民币（含）以上；2、境外债权债务余额300

亿元人民币（含）以上且占并表口径调整后表内外资产余额的10%（含）以上。我们初步按照1H24表内资产总额划分第一档银行，表内总资产规模5000亿以上的银行中，国有行6家，股份行12家，城商行32家，农商行

8家。

图表1：表内总资产规模5000亿以上的银行（1H24）

来源：新华社，国新网，财政部，

二、“资本计量高级方法”计算方法以及目前国内应用情况

1、“资本计量高级方法”计算方法

采用内评法的银行可以采用对内部模型风险要素的估计值，风险要素包括违约概率（PD，违约概率是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性）、违

约损失率（LGD，违约损失率是指一旦债务人违约，预期损失占风险暴露总额的百分比）、违约风险暴露（EAD，违约风险暴露指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额）及期限（M）。

针对非零售风险暴露，高级内评法可自行估计所有参数，而初级内评法仅可自行估计违约率（PD），其他要素必须采用监管机构给定对照值。针对零售风险暴露，均可自行估计所有参数。

2、目前获准实