中国润滑油行业研究报告.docx

中国润滑油行业研究报告

目录

一、润滑油产业现状分析 2

润滑油产业的中间产品——基础油的分类和供求状况 2

添加剂：主要被国外企业垄断 4

二、润滑油市场整体趋势分析 6

2.1中国润滑油产业总体情况研判 8

2.2.中国车用润滑油市场总体发展趋势 10

三、润滑油行业竞争格局 21

中国润滑油行业的发展历程 21

国内润滑油市场的竞争格局：三分天下+新势力 24

现有竞争格局下，润滑油市场新趋势 26

附：典型的代表性民营润滑油企业竞争策略分析 28

四、润滑油市场消费行为分析 38

消费者选择润滑油时关心的主要利益点 38

网购润滑油消费者消费行为分析 41

消费者换购润滑油的主要消费场景 51

消费行为研究的主要结论： 51

五、生物基润滑油的发展情况 52

我国润滑油产业总体技术水平 52

国外生物基润滑油发展现状 55

技术前瞻：生物基润滑油增速将高于整个润滑油市场发展速度 56

中国市场生物基润滑油的现状和趋势 57

润滑油添加剂市场演进方向 60

六、润滑油行业销售渠道分析 61

润滑油行业：渠道依然为王 61

电商渠道主要分析结论 70

一、润滑油产业现状分析

润滑油产业与宏观经济、工业发展、汽车、机械、交通运输等行业的发展息息相关。长期以来，润滑油产业主要应用于工业润滑油和交通润滑油两大领域。

图1.1：石油化工产业的上、中、下游的构成情况。资料来源：前瞻产业研究院

图1.2：润滑油产业链构成以及上中下游的代表性企业。资料来源：CNKI东兴证券研究所

图1.3：润滑油产业链构成以及产品。资料来源：康普顿科技股份有限公司

润滑油产业的中间产品——基础油的分类和供求状况

成熟行业的企业竞争越来越体现全要素之间的竞争上。从润滑油产业链的角度而言，企业之间的竞争最终体现为产业链组织能力的强弱。润滑油产业链由上游、中游和下游构成。其中，上游为石油（原油）开采行业。石油开采之后，会经过基础的化工处理，制成中间产品，对润滑油而言，中间产品就是基础油。润滑油的下游产业则为润滑油品牌商，这些企业购入基础油，并增加一些添加剂产品，最终制造出面向终端用户的润滑油产品，其中包括工业润滑油和车用润滑油。

润滑油产品是在基础油的基础上加工、处理而成，因此，基础油的品质将在很大程度上决定下游润滑油产品的品质。

润滑油的基础油分为以下五类：

I类基础油为矿物油，生产过程基本以物理过程为主，不改变烃类结构。II类基础油是通过组合工艺（溶剂工艺和加氢工艺结合）制成。

类基础油是用全加氢工艺制得。

类基础油指的是聚α-烯烃（PAO）合成油，常用的生产方法有石蜡分解法和乙烯聚合法。

类基础油：除I～IV类基础油之外的其他合成油（合成烃类、酯类、硅油等）、植物油、再生基础油等统称V类基础油。

总体来讲，级别越高，基础油的性能越好。随着润滑油技术的不断更新，越来越多的润滑油的基础油采用III类或者级别更高的基础油，这点在润滑油有增长的交通用润滑油中，表现的较为明显。

汽油机油中，采用三类基础油或者III类+II类基础油的已经越来越多，其中，三类基础油加氢性能较好的性能特点在越来越多的场合被应用。并且，从2005年开始，原来完全不需要使用III类基础油的柴油机油已经陆续有厂商开始使用，虽然其中有II类基础油和III类基础油价格倒挂，II类基础油全球范围内供应偏紧有一定的相关性，但是未来III类基础油取代II类基础油必将是一个大的趋势。

从全球范围来看，基础油主要供应商有：埃克森美孚公司、荷兰皇家壳牌集团、中国石油集团公司、委内瑞拉石油公司(PDVSA)、俄罗斯卢克石油公司(Lukoil)、韩国S-OIL公司、中国石化集团公司、巴西石油公司（Petrobras）、美国雪佛龙公司、韩国SK公司等，我国III类基础油目前生产能力较差，仅有中石化茂名以及上海石化有几万吨的生产能力，上述企业还要保供中石化、长城等央企。对于三类基础油，聚α-烯烃（PAO）合成油，国内仅有纳克润滑油具有生产能力。

因此，不少润滑油企业，特别是民营企业采用进口基础油，润滑油一般由基础油和添加剂两部分组成。其中，韩国为中国润滑油市场基础油最大进口来源国，其次为新加坡。排名3—10名的国家和地区为：中国台湾、卡塔尔、泰国、日本、阿联酋、印尼、马拉西亚和俄罗斯联邦等（图1.4）。

图1.4：数据来源中国海关总署前瞻产业研究院整理

具体而言，国内高端润滑油产品通常采用成本较高的III类、IV基础油，其成本和终端价格也相对较高，主要抢占高端润滑油市场。而国内二三线品牌通常采用成本相对较低的国产低级别基础油