【HC能源化工集团应收账款管理现状分析报告4800字】.docxVIP

PAGE59

HC能源化工集团应收账款管理现状分析报告

目录

TOC\o1-2\h\u6005HC能源化工集团应收账款管理现状分析报告 1

86131HC公司简介 1

312622HC公司应收账款管理现状 3

2.218951信用管理模式 3

304672.2应收账款质量现状 4

43102.3应收账款清欠工作现状 6

154102.4融资结构 8

1HC公司简介

HC公司是经历两次战略重组于2007年成立的国有集团公司，主要业务涉及煤炭、化工、物流贸易等多个领域，拥有上百家分、子公司及三级公司。2020年，HC公司总资产超过2000亿元、员工15万人。HC公司采用以母子公司体制为基础的管理体系，事业部体制和直线职能制并存，集团公司总部机关设置13个职能部室，分别为党委组织部、财务部、纪委部、战略发展部、人力部、资本运营部、审计部、法务部等。公司按照产业体系设立能源事业部、化工事业部、装备制造事业部、物贸事业部、金融事业部5个事业部。与应收账款管理相关的部门有风险管理部、财务部、销售公司及各下属单位销售部门。组织结构如图2-1所示：

图2-1公司组织结构图

HC公司面临着较为严峻的外部环境。从国际层面来看，2020年，世界经济衰退、中美贸易战加剧、新冠疫情叠加，国际原油价格持续低位运行、市场供需关系失衡，能源及化工上下游产业链、供应链出现危机，发生了自二战以来最严重的经济衰退；从国内层面来看，多重因素叠加，导致国内经济增速下行创出短时极值，煤炭行业效益下滑【27】，煤炭产品市场下行压力大，2020年动力煤市场价同比下降7%，企业利润下降幅度高达27%。化工产品价格断崖式下跌，煤化工全行业亏损，开工率只有25%～40%，大部分产品价格处于2015年以来的新低，乙二醇等主要产品价格跌至2008年以来新低（由8000元/吨跌至3000元/吨），企业生产经营风险加大。

近年来受宏观环境及自身经营能力的影响，HC公司面临着较大的经营风险和财务风险。

一是HC公司所涉及的煤炭、煤化工以及有色金属等领域面临的市场风险较大。全国煤炭行业从2002年至2011年的“黄金十年”到2016年的过剩产能调整，总体业务量有所下降，行业的整体繁荣状况不佳；从煤炭下游行业包括钢铁、供电、建材等对煤炭的消耗情况来看，近五年的煤炭消耗增长速度大幅下降，超过6%。综合考虑国内供需状况、运输成本、环保要求及进口等因素，预计煤炭及化工市场供大于求的局面仍将继续；国家对淘汰过剩产能及对于环保及安全生产方面的监管要求更加严格，使HC公司面临的市场竞争日趋激烈。

二是HC公司所在行业受宏观经济周期的影响较大。HC公司的业务主要集中在煤炭、煤化工、有色金属等市场领域，这些领域的市场需求状况及价格变动取决于宏观经济周期的波动。经济的波动特别是工业行业的波动与国内煤炭产品的需求变化呈正相关关系，当前这些领域供大于求、价格下跌、政策调整等经济周期的波动，对HC公司的盈利能力和经营情况造成严重冲击。

三是激烈的市场竞争及行业特性使HC公司面临较大的财务风险。受市场大环境影响，HC公司煤炭板块利润空间进一步压缩，化工板块亏损面不断放大，债务压力巨大，2008年至2013年高投资带来的高负债，目前进入还债高峰，资金风险前所未有。同时HC公司为重资产企业，房屋建筑、土地、生产设备及采矿权等非流动资产占总资产的比重高达75%，这些资产是保证企业生产经营所必需的长期资产，变卖长期资产是一项被迫的无奈之举【28】，企业除非是在破产或经营不下去的情况下才会将这部分资产进行变现。HC公司的资产结构导致资产的整体流动性较差；HC公司流动比率只有40%，流动负债达到流动资产的2.5倍，相当于每1元的流动资产需要负担2.5元的流动负债，说明HC公司短期偿债能力较差；应收账款规模大，且账龄相对较长，款项回收困难，导致公司现金流量不足、资金回笼压力大，严重影响HC公司的经营业绩增长。

2HC公司应收账款管理现状

由于煤炭、化工行业形势下滑，导致HC公司盈利能力大幅度下降，而应收账款规模居高不下更加剧了公司的财务风险。因此应通过多种渠道、多种分析方法了解HC公司应收账款的具体管理情况，通过对应收账款产生的根源即信用管理模式的分析以及应收账款管理所呈现的结果包括相关财务指标的分析，可以反映出公司在应收账款管理方面的薄弱点，为下一步确定问题并提出解决对策提供依据。下面将重点从信用管理模式、应收账款质量现状、应收账款清欠工作及公司目前的融资结构等四个方面对HC公司应收账款管理现状进行深入分析。

1信用管理模式

HC公司煤炭、化工等主要产品通过下属销售公司实行集中统一销售，销售公司负责集销产品的营销策划、资源配置、售价管理、合同管理、运输组织、款项结