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第一章公司财务概述

本章概要

公司财务理论★

公司财务与相关学科的关系★

企业的组织形式★★★

企业的理财环境★

有效市场假说与信息不对称问题★

公司的管理目标

公司价值★

公司财务关系★

财务管理目标★★★★★

财务管理的职能

财务管理的内容★

财务管理的原则

一、公司财务理论

公司财务：又称财务管理，着重研究公司当前或未来经营活动所需要的资金取得

使用与分配的管理活动。

公司财务实质上是处理财务活动中形成的公司与各方的经济关系。公司理财运用

预测、决策、规划、控制、分析等手段增加公司的价值，实现公司所有者利益的

最大化。

二、公司财务与相关学科的关系

（一）与经济学的关系

经济学：通过研究市场中各经济主体的行为及其相互关系来实现资源的优化配置。

公司财务与经济学的差异：

（1）公司财务具有微观性，研究主体是公司或厂商；而经济学研究主体的范围

较广，包括宏观和微观经济。

（2）公司财务是以资本市场为依托，以价值增值和财富增长为目标，通过有效

财务管理，使公司内部拥有或支配的资源得到优化配置，是经济学研究的根本问

题的具体化。

公司财务源于经济学，经济学是公司财务的理论基础。

公司财务与经济学的联系：

（1）以经济学的基本假定为基础。

（2）直接借鉴或引申经济学中的研究观念，并应用于相应的财务模型。

（二）与管理学的关系

公司财务管理是公司管理的基石与核心，是管理学的分支之一。

经济学的理性人、有效市场假设等构成了公司财务管理学的基本假定，而管理学

的职能管理层次则为公司财务管理学提供了充分的制度框架。

（三）与会计的关系

财务管理是对财务活动及其所体现的关系进行管理，会计则是对资金运动的全过

程进行反映、监督

1.部门设置不同

会计部门的大小较固定，凡是公司，都必须设置会计部门，以加强会计核算；财

务部门则根据公司规模大小不同而决定其存在的必要性。

2.财务与会计的职能不同

财务人员的主要职责是：（1）筹资管理。（2）投资管理。（3）股利分配。（4）面

对银行和非银行金融机构，对公司现金收入和支出、有价证券的买卖及其财务交

易事项进行管理。（5）信用事宜和收款。

会计人员的主要职责是：（1）提供对外会计报告（2）对内报告。（3）计划和控

制。（4）经济评价。（5）保全公司财产。（6）税务管理。

3.管理的具体目标不同

公司财务管理的根本目标在于实现公司价值最大化；而会计目标只在于如何定期、

完整、准确地提供给投资者、管理者及其他利益相关者所需要的会计报表。

4.管理方法不同

公司财务管理侧重于事前的预测、决策、计划和事中的控制与监督，财务预测、

财务决策、财务计划、财务控制和财务分析是主要的管理方法；而会计作为信息

处理系统，则侧重于对事后经济事项进行反映和监督，设置会计科目和账户、复

式记账、填制凭证、登记账簿、成本核算和编制报表是其主要方法。

5.管理意识不同

公司财务管理注重的是公司的现金流量对公司偿债能力的影响；会计则是以权责

发生制为依据，注重的是收益的发生。

三、企业的组织形式

（一）独资企业

独资企业又称个体企业，是由业主个人出资兴办，完全归个人所有和控制的企业。

其出资人既是所有者，也是管理者。

优点：

（1）易于设立和解散，投资少，开办容易.

（2）经营方式灵活多样。

（3）无需向社会公布财务报表，易于保密。

（4）只需缴纳个人所得税而免缴公司所得税。

缺点：

（1）很难取得大量的资金，也很难承担大规模的经营项目。

（2）所有人对该企业的债务承担无限责任。

（3）独资企业的寿命往往较短。

（4）所有权转移困难。

（二）合伙企业

合伙企业是指由两个或两个以上的投资人共同出资兴办，联合经营、共负盈亏的

企业。合伙企业可以分为普通合伙企业与有限合伙企业。合伙企业的财务管理活

动比独资企业复杂，企业的资本来源和信用能力比独资企业有所增强，盈余分配

也更加复杂。

优点：

创办方便，也容易解散，能够随市场状况的变化做出适当、灵活、快速的调整，

便于资金与经营能力的结合。

缺点：

（1）各出资人对企业的债务承担无限连带责任。有限合伙企业中少有一位合伙

人承担无限责任。

（2）虽然资金来源相对独资企业要多一些，但仍然较少。

（3）生产经营规模一般较小，企业的寿命往往较短。

（4）转让所有权需其他合伙人同意。

（三）公司制企业

公司制企业是指由两个或两个以上的出资者集资，每个出资者以其认缴的出资额

或认购的股份对公司承担有限责任，