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关联交易对信用风险的影响及防范

随着经济全球化的发展,我国对外开放的加快和资本市场的发展,越来越多的外商投

资企业和各种形式的企业集团在我国成立,导致了关联交易空前发展。据近两年中国上

市公司年报显示,90%以上的公司发生关联交易,外商投资企业关联交易数量较多。关

联交易虽然可以降低关联企业的经营成本,发挥规模效应,优化资产结构,实现集团利

润最大化,提高整体市场竞争力,但也给国家税收、中小股东权益、与国家有关的监督

管理。负面影响。对于银行而言,关联交易也增加了与信贷资产相关的风险。如何识别

和防范这些风险对于保证银行信贷资产的安全至关重要。

一、关联交易的内涵和形式

在界定关联交易之前,我们首先要明确什么是关联方。我国《企业会计准则》以列举

的形式对关联方进行了定义:在企业的财务和经营决策中,一方具有直接或间接控制、

共同控制或对另一方施加重大影响的能力,本标准将其视为关联方;如果两方或多方受

一方控制,则在本准则中也被视为关联方。其中,控制权是指决定企业的财务和经营决

策,并据此从企业的经营活动中获取利益的权利。重大影响是指有权参与企业的财务和

经营决策,但不能决定这些决策。关联方的主要形式有:1、母公司、子公司、受同一

母公司控制的子公司;2、合资企业;3、合资企业;5、其他由主要投资者、主要管

理人员或与其有密切关系的家庭成员直接控制的企业。

关联方交易是关联方之间的资源或义务的转移,无论是否收到价格。主要形式有:买

卖商品;购买或出售商品以外的其他资产,如设备、建筑物、股权等;提供或者接受劳

务;代销货物,签订合同;租赁;以资金或实物等形式提供资金,包括现金和股权贷款;

为获得贷款、履行销售、劳动合同等提供担保;管理合同;转让研发项目;商标、技术、

专利等的使用许可协议;支付关键管理人员薪酬等

根据关联交易的性质、目的和交易条件,关联交易可分为正常关联交易和异常关联交

易。正常关联交易,是指关联方之间因正常生产经营需要,按照公平合理的交易价格和

交易条件进行的商品、劳务等交易,以及为实现本公司经营活动所必需的资产重组和资

产重组。生产经营发展正常。资本运作等。按照这个标准,我国很多关联交易属于异常

交易。此类交易的目的主要是调整利润、洗白报表、转移资产、转移利润、避免逃税,

甚至逃避债务等,因此应特别注意。

关联交易对信用风险的影响

(1)信用集中度风险

目前,国家对商业银行的监管体系和大多数商业银行部门的管理制度都规定了对单个

客户(包括其关联方)的最高贷款或授信比例。,控制信贷过度集中于单一客户的风险。

但在当前关联方关系较为普遍、隐蔽、复杂的情况下,关联贷款难以区分,增加了管控

难度。另外,我国大部分银行实行分行制,分支机构遍布各地;随着业务的发展,企业

集团不断通过投资、参股等形式在各地设立关联企业。目前,银行的客户信息系统还不

是很发达和健全,这不可避免地导致了同一家银行的分支机构与同一企业集团的相关成

员之间的交叉贷款和重复贷款的现象。由于关联企业的经营状况和财务状况具有高度的

同质性和关联性,整个债务链条非常脆弱。如果一个企业的生产经营出现问题,就会产

生“多米诺骨牌效应”,使整个企业集团的贷款安全。做作的。

(二)经营风险传导

在存在关联交易的情况下,企业的经营具有较大的不确定性。关联企业的生产经营依

存度较高,资金、技术、设备、人员、购销等业务主要依赖母公司。一旦母公司的生产

经营发生变化,其自身的生产经营也将受到较大影响。例如,在1990年代末,中国的

一个大型企业集团发生了经营和财务危机。其结果是,其在中国的许多子公司都遭受了

损失,导致这些公司失去了生产经营的骨干,陷入困境。关联企业的生产经营密切相关,

往往与关联方生产配套产品或上下游产品,关联交易占其生产经营的很大比例。一旦关

联方发生变化,将影响其间的交易,其生产经营将出现较大波动。对于外商投资企业而

言,其母公司及其他关联方大多在境外,关联交易国际化程度较高。一旦国际政治经济

形势动荡,企业也将受到牵连。例如,亚洲金融危机期间,受国际形势影响,许多外资

企业因进出口业务困难而陷入困境。

(3)财务信息不对称风险

由于关联交易在企业集团和外资企业的经营活动中占比较大,通过关联交易很容易调

整和控制其财务状况和经营成果,财务信息难以真实、公平的。有很大的可塑性。而且,

目前无论是资本还是外资企业,在关联交易的披露上都极为不规范,存在着严重的问题。

例如,很多公司没有

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