深交所创业板注册制发行上市审核动态(2021年第2期，总第8期）.pdf

创业板注册制发行上市审核动态

���1年第2期（总第8期）

创业板注册制发行上市审核动态

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创业板发审总体情况……………………1

发审政策动态……………4

发行上市监管动态………7

常见问题解答……………9

典型案例分享……………12

创业板注册制发行上市审核动态

一、创业板发审总体情况

1.IPO审核概况

截至2021年2月28日，本所共受理首发申请546家，发出问询函856份，终

止审核57家公司的首发申请。

其中，2021年2月，本所受理首发申请3家，终止审核27家公司的首发申请。

2.再融资审核概况

截至2021年2月28日，本所共受理再融资申请288家，发出问询函254份，召

开审核会审议向特定对象发行的165家公司申请；终止审核29家公司的再融资申

请。

其中，2021年2月，本所受理再融资申请10家，召开审核会审议向特定对象

发行的14家公司申请；终止审核1家公司的再融资申请。

3.重大资产重组审核概况

截至2021年2月28日，本所共受理重大资产重组申请16家，发出问询函20

份，召开审核会审议发行股份购买资产的10家公司申请；终止审核6家公司的

重大资产重组申请。

其中，2021年2月，本所召开审核会审议发行股份购买资产的2家公司申请；

终止审核1家公司的重大资产重组申请。

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4.上市委会议概况

截至2021年2月28日，本所共召开75次上市委会议，审议通过首发226家，

再融资56家；4家公司的首发申请未获审议通过；暂缓审议2家公司的首发申请，

其中1家再次审议后获通过。

其中，2021年2月，本所召开5次上市委会议，审议通过首发15家，再融资

4家；1家公司的首发申请未获审议通过。

2021年2月2日，本所做出对上海灿星文化传媒股份有限公司首次公开发行

股票并在创业板上市终止审核的决定。创业板上市委员会审议认为发行人在拆

除红筹架构后，股权架构设计复杂，认定实际控制人的理由不充分、披露不完

整；在2020年4月基于截至2019年末的历史情况及对未来的预测，根据商誉追

溯评估报告对收购梦响强音产生的商誉进行追溯调整，并在2016年计提减值损

失3.47亿元，相关会计处理未能准确反映发行人当时的实际情况，不符合《创

业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第六条、第十一条以及《深圳

证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第十八条、第二十八条的规定。

5.注册概况

截至2021年2月28日，本所提请证监会注册分别为首发155家，再融资201

家，重大资产重组6家。证监会同意注册分别为首发103家，再融资171家，重

大资产重组6家，终止注册首发1家。

其中，2021年2月，本所提请证监会注册分别为首发24家，再融资22家。

证监会同意注册分别为首发13家，再融资18家。

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创业板注册制发行上市审核动态

6.发行上市概况

截至2月28日，注册制以来86家创业板公司完成发行上市，融资额为781.15

亿元。其中2月共有10家创业板公司上市，融资金额55.43亿元；10家公司发行

市盈率区间为15.28倍-54.04倍，中位数为29.43倍，平均数为28.53倍。

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二、发审政策动态

1.《刑法修正案（十一）》3月1日起正式实施

3月1日，《刑法修正案（十一）》正式实施。针对证券期货犯罪的新情况、

新问题，本次刑法修正案主要内容包括：一是大幅提高欺诈发行、信息披露造

假等犯罪的刑罚力度。欺诈发行刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，

对个人罚金数额取消非法募集资金金额5%的上限，修改为“并处罚金”，对单

位罚金数额提升至非法募集资金的20%至1倍；信息披露造假案件中对相关责任

人员的刑期上限提高至10年，罚金数额取消20万元的上