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饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

浅谈应收账款的风险管理

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浅谈应收账款的风险管理

文/田育岽?叶敏?薛瑾艳

摘要：部分管理者将应收账款风险管理放在在各项企业管理的第

一位，战略、生产管理等只能位居其次。本文在对应收账款风险、影

响的分析，提出应收账款风险防范与管理的有效对策。并通过对目标

公司收款管理的总结，提出对公司应收账款风险防范的管理建议。

关键词：应收账款；风险防范；风险管理

在商业信用快速发展的今天，分期收款方式和赊销策略已被越来

越多的企业采用以吸引客户，从而达到扩大销售的目的。但是很多企

业为追求高收益而盲目进行赊销，产生了大量的应收账款，严重影响

了企业正常的资金周转，给企业带来了很大的风险。只有对应收账款

风险进行合理地分析和规避。及时了解掌控并进行有针对性地管理，

才能更好的发挥应收账款的积极作用。因此，企业应收账款风险管理

的加强在企业经营活动中的重要性日益突显。

一、应收账款风险的含义

应收账款风险是指由于市场等不可预知的因素导致债权、债权的

清偿出现不确定性，进而造成赊销企业的应收账款在回收时间和回收

数额上的不确定性。对应收账款风险进行分类，可分为直接风险与间

接风险两种。直接风险可以用货币形式计量，而间接风险在目前情况

下还难以做到量化。

二、应收账款风险的影响

(一)应收账款的直接风险

坏账风险：坏账是企业应收账款风险管理中最主要的风险，也是

造成应收账款价值贬值的一个重要的原因，甚至会造成企业出现严重

的财务状况而破产。

资金流动性风险：应收账款的存在占用了大量的流动资金，致使

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

企业资金周转能力下降。企业未及时实现收款，可能造成现金短缺，

对企业的正常生产经营和日常开支也会造成很大影响，甚至可能因此

倒闭。

汇率风险：一些主要从事外贸的出口

企业，海外贸易产生的应收账款还存在着汇率风险。近些年，随

着美元贬值使许多外贸出口企业收入严重下降，从而导致这些企业利

润缩水甚至呈现亏损状态。

机会成本风险：应收账款作为企业强化竞争、扩大市场占用率的

一项短期投资，客观上要求能在经营中加速周转。但应收账款的大量

存在，占用的资金丧失了投入证券市场及其他方面的收入，增加了企

业机会成本。

管理和收账成本风险：应收账存在使企业加大管理成本。比如对

客户的资信调查、收集相关信息、对坏账的处理等工作。应收账款违

约时间越长，为此花费的收账成本就越多，这些因素都会导致净收益

下降。

(二)应收账款的间接风险

收入减少风险：在基于市场竞争的背景下，企业为了稳定销售渠

道、扩大产品销路等目的，降低企业风险，从而不得不面向客户提供

信用业务。但大量应收账款的存在可能使上述风险共同作用，导致企

业资金匮乏，生产量下滑，从而最终导致主营业务收入减少。

负债筹资风险：应收账款使企业存在流动性风险。维持经营需要，

企业必然要增加银行借款，进而导致有息负债规模不断扩大，财务风

险加大，财务费用上涨，利润不断萎缩，甚至发生亏损。

决策失误风险：由于应收账款的存在