消费金融创新案例研究.pptx

消费金融创新案例研究—爱财集团2021年

2消费金融开展的宏观环境爱财集团案例分析爱财集团案例启示123

3消费金融 消费环境丰富 互联网促进 用户信贷需求旺盛来源：艾瑞咨询自主研究绘制。?2021.1iResearchInc.

23.6%21.3%13.0%11.5%10.3%2021年美国信贷人口渗透率为：4中美消费金融市场比照相较美国，我国信贷覆盖程度低，提升空间大2021年，我国信贷人口渗透率仅为26.7%，相当于只覆盖了我国四分之一左右的人口，而同时期的美国信贷人口渗透率那么是到达了82.0%。比照来看，我国信贷覆盖程度相较美国差距巨大，因此参考美国的开展情况，我国信贷人口潜力十分可观，消费金融行业将继续享受信贷人口快速增长所带来的红利。艾瑞咨询认为，传统金融坚信“二八〞法那么，即20%的高净值用户可以带来80%的利润，从而无视了剩余80%的普通客户。而互联网消费金融那么抓住了这局部长尾用户，使他们能享受到真正的消费信贷效劳，并且这些用户的消费能力正在提升，消费需求也在不断释放，拥有极高的价值。传统金融造成的缺口是互联网消费金融崛起的主要原因。1.01.41.83.27.8% 40.0%10.6% 28.6%13.2%25.1% 6.3% 3.426.7% 8.8% 3.702165432007202120212021202120212021202120212021e2007-2021年中国信贷人口规模 27.8% 19.4% 16.8% 2.9 2.6 2.3 信贷人口规模〔亿人〕来源：中国人民银行、中国银联、艾瑞咨询。增长率〔%〕渗透率〔%〕29.1% 82.0% 8.1% 4.0?2021.1iResearchInc.

6.6%3.6%12.1%5美国学生贷款人数超过4000万，后高中教育〔大学，高职〕当中有超过70%的学生有信贷记录，学生时期的信贷习惯一般会延续到毕业后。中美消费金融市场比照中国短期消费信贷占比远低于美国，消费金融提升空间巨大据中国人民银行公开数据及艾瑞计算，2021年我国短期消费信贷占居民消费支出的比例仅有3.6%，而美国作为消费模式和信贷模式都已成熟的国家，其信贷支出比高达26.5%。随着我国居民对消费信贷的熟知和认可，短期消费信贷占比呈线性持续上涨，2021年占比到达了18%左右，相较2021年增长了数倍，但仍和美国有很大的差距，增长空间巨大。艾瑞咨询认为，美国信贷消费的占比远高于我国的原因主要有三个：第一是美国很好地在校园内就普及了信贷效劳，使得许多人在学生时期就建立了信贷习惯；第二是美国消费金融开展时间较长，行业竞争者多，结合消费场景的消费金融生态建立得更完善；第三是美国消费金融法律制度相对完善，市场更加标准，企业普遍能够做到合规经营。而中国消费金融要获得长足地开展，也需要借鉴美国这三个方面的经验。来源：2021-2021年数据来自于中国人民银行，2021年及以后数据为艾瑞预测。?2021.1iResearchInc.学生时期建立的 信贷习惯消费金融产品多 样化，细分化消费金融法律制度 的相对完善美国消费金融开展时间较长，大量的金融机构都参加了消费金融行业。如今美国的消费金融已经衍生出了多种多样的基于场景的消费金融产品，产品模式也愈加细分化。伴随着消费金融的快速开展，从1968年开始，美国花费大约10年的时间制订了一系列专门针对消费金融的法律，形成了一套相对完善的法律系统。美国短期信贷消费占比较高的三大原因26.50%26.80%26.40%27.10%27.40%28.00%27.80%27.70%27.90% 9.82021年中国短期消费信贷/消费支出 7.7% 5.0%2021202120212021 消费信贷/消费支出〔中国〕 17.9% 15.5% 13.4% 2021202120212021e消费信贷/消费支出〔美国〕来源：艾瑞咨询自主研究绘制。?2021.1iResearchInc.

6目前市场上存在300多家消费金融公司，但获得牌照的平台仅有20家。多数持牌机构的股东有银行背景；像苏宁、海尔等非银行系消费金融公司为少数。京东白条、蚂蚁花呗等规模较大的消费金融平台也不属于“正规军〞。艾瑞咨询认为，消费金融牌照本应具有四个方面的价值，但由于行业尚未成熟，牌照的合规性价值尚未表达出来，造成目前行业鱼龙混杂。但是随着行业不断成熟，牌照合规性的价值将不断突显。但是，目前牌照申请要求稍显严苛，将一些优质平台挡在门外。考虑到这些企业对于行业的影响力，消费金融牌照许可条件会放宽。北银消费金融中银消费金融四川锦