商业银行资本结构影响因素及其优化研究-以中信银行为例-商业银行-金融-毕业论文.pdfVIP

学而不知道，与不学同；知而不能行，与不知同。——黄睎

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学而不知道，与不学同；知而不能行，与不知同。——黄睎

一、绪论

（一）选题背景及目的

商业银行（CommercialBank），英文缩写是CB，是银行的一种类型；商业

银行也是一个企业，它以营利为目的，在金融全球化的背景下，中国经济市场发

展迅速，越来越多的外国银行涌入中国，造成国内金融市场竞争激烈；我国商业

银行想要稳健持久的发展，进行内部资本结构调整和优化是必不可少的。

本文以中信银行为研究对象，对中信银行的资产结构进行了综合分析，并和

招商银行进行对比，希望通过对财务管理的专业理解来找到问题以及影响因素，

并提出有用的建议。

（二）国内外研究现状

1、国内研究现状

基于MM理论的商业银行资本结构分析。如吴子含（2018）在《商业银行资本

结构分析》中指出，商业银行的资本结构不仅直接影响其持续稳健经营，也关乎

金融体系的安全。以MM理论为指导，该理论认为在一个不存在破产成本和税收的

“完美资本市场”中，公司的价值与其资本结构无关。分析了政府政策对商业银

行资本结构决定的影响，以及五大国有商业银行核心资本现状，得出增加内源资

本是商业银行补充核心资本的主要方式[1]。

通过微观和宏观两个层面对商业银行资本结构进行分析。如宋鹏（2018）在

《商业银行资本结构影响因素分析——以我国上市银行为例》论文中，通过对16

家上市银行数据进行实证分析后得出，对资本结构的定义有三种主要表述，分别

为资产负债率、股东权益比、产权比率。资产负债率主要反映的是借债方式筹资

在总资产中所占的比例大小；股东权益比主要反映所有者提供的资本在总资产中

所占的比重大小；产权比率可充分反映总资产中家宅资本与所有者提供的资本比

率，并合理的衡量企业的资金结构。同时，他还选取了银行规模、成长性、盈利

能力、资本充足性、资本成本、资产风险、非债务税遁、股权集中9个指标；宏

观层面选取了发展潜力、风险控制、税盾效应、宏观影响4个主要成分；运用面

[2]

板回归分析法进行分析。

学而不知道，与不学同；知而不能行，与不知同。——黄睎

以核心资本和附属资本比较分析。如李嘉木在（2018）《国有控股商业银行

与股份制商业银行资本结构比较研究》里，他分析了五大国有商业银行和八大股

份制商业银行的附属资本和核心资本之间的关系，通过盈余公积、实收资本、未

分配利润、留存收益这五组数据来发现问题。他认为商业银行的附属资本和核心

资本一样重要，两者缺一不可。同时，为了使管理团队更加努力的工作，提高绩

效，股份制商业银行应更加重视附加资本。并且提出了对应的建议：1、相对控

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股；2、股权分散；3、增加提取准备金；4、完善资本金补充体制；

2、国外研究现状

VictorE.Barrios,JuanM.Blanco;（维克多E.巴里奥斯，胡安.布兰克）

(2003)在文中分析银行公司如何设定他们的资本比率，即股本资本对资产的比率。

为了研究这一问题，建立了两个理论模型。两种模型都证明了最优资本比率的存

在；第一个是针对不受资本充足率监管影响的公司，第二个是针对受资本充足率

监管影响的公司。通过使用西班牙商业银行的数据估计非均衡模型，对模型进行

了检验[16]。