破产重整企业的持续经营审计风险研究--以海航控股为例.pdfVIP

摘要

随着市场环境愈加复杂和行业竞争日益激烈，很多的企业都在经历不同程度

的变革和加速迭代，这使得企业的经营风险和不确定性不断增加，因此，持续经

营风险成为每一家上市公司都可能面临并需要特别谨慎应对的问题。近年来，上

市公司的破产重整案例数量正在迅速增加，重整已经成为资本市场中继并购重组

之后的另一个关键方式，用于盘活和清理上市公司的资产，以及优化资源配置。

然而，上市公司在破产重整方案设计及执行过程中遇到的新问题为审计工作带来

了众多挑战。在此背景下，本文基于对破产重整企业的持续经营审计及其风险控

制的研究，有助于提高审计师对破产重整企业持续经营审计风险的评估与报告，

从而有效提升持续经营审计质量，具有一定的研究意义与价值。

本文基于信息不对称理论、委托代理理论、审计利益相关者理论和风险导向

审计理论，基于《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》与《中华

人民共和国企业破产法》，分析破产重整企业的持续经营审计必要性与目标、持

续经营审计的内容与程序，探究持续经营审计过程中风险的主要表现、风险衡量

方法以及风险控制措施。为了进一步了解注册会计师在对破产重整企业持续经营

审计所遇到的风险，本文以普华永道中天对海航控股的持续经营审计为例，在深

入了解海航控股破产重整背景和历程的基础上，详细分析了海航控股持续经营审

计的程序与审计意见，从重大错报风险和检查风险两个层面识别海航控股持续经

营审计风险，并通过熵权—TOPSIS法对海航控股2018年—2022年的重大错报

风险进行了评估。

研究发现：从重大错报风险来看，海航控股破产重整前存在环境风险、扩张

战略风险和债务风险；破产重整中存在债券违约风险、信用风险和破产清算风险；

破产重整后存在偿债风险、财务风险和内控风险。从检查风险来看，海航控股存

在注册会计师缺乏航空行业知识的可能、破产重整企业持续经营审计相关法规尚

不成熟以及缺少针对性持续经营审计软件的问题。熵权—TOPSIS法评估海航控

股持续经营审计过程中重大错报风险结果为：2020年重大错报风险最大、其次

是2021年、第三是2022年；2018年—2022年海航控股的检查风险较低，综合

风险评估结果来看，注册会计师对海航控股2020年的审计报告出具了“无法表

示意见”，与实际情况相符；但是注册会计师却对海航控股2021年的审计报告出

具了“标准无保留意见”，本文认为此审计结论并不恰当。

针对海航控股持续经营审计风险的识别和评估情况，本文提出了海航控股持

续经营审计相关风险控制措施，以规避类似风险的再次发生，为注册会计师恰当

的评估破产重整企业持续经营风险提供参考，提高注册会计师持续经营审计风险

评估的准确性，帮助注册会计师降低持续经营审计风险。

关键词：持续经营审计；破产重整；风险评估

Abstract

Amidstamarketenvironmentthatisbecomingmoreintricateandintenserivalry

withinindustries,almostallenterprisesareundergoingtransformationandaccelerating

iteration,andbusinessrisksanduncertaintiescontinuetointensify.Therefore,

continuousbusinessriskshavebecomeaproblemthateverylistedcompanymay

encounterandneedtofacewithcaution.Inrecentyears,thenumberofbankruptcy

reorganizationcasesoflistedcompanieshasgrownrapidly,becominganother

importantmeansinthecapitalmarkettorevitalizeandcleartheassetsoflisted

compan