减税降费政策对地方财政可持续的影响研究.pdf

摘要

当前，我国经济运行中供需结构错位、新旧动能转换乏力、经济不确定性与

市场预期不稳抑制了微观主体活力，供给侧结构性矛盾制约了经济高质量发展。

且中小企业在国民经济中的作用日益显著，但是多数小微企业资金力量相对薄弱、

筹资渠道较少、生产成本相对较高，而较高的税费负担，使得这些小企业难以在

市场中保持竞争力。在此背景下，减税降费政策应运而生。目前来看，国家通过

推行减税降费政策为我国经济增长提供了强有力的支持。减税降费政策主要作用

于微观主体，刺激其进行转型升级，从而调整我国经济结构，实现我国地方财政

可持续。

地方财政可持续在促进一个国家的经济长期稳定增长中发挥着重要作用，其

主要原因为地方财政可持续是衡量一个地区政府的运转能力的重要标准。且我国

目前的刚性财政支出不断增加，而在减税降费政策实施的力度持续加大的背景下，

我国财政收入增长速度显著放缓，这进一步引发了我国财政收支失衡的问题。因

此，为了更好地发展我国的经济，在现阶段研究减税降费是如何影响地方财政可

持续是十分必要的，不仅有助于我们理解当前经济政策与财政状况之间的互动关

系，更能为未来的政策制定提供有力的理论依据和实践指导。

在本篇研究中，我们首先回顾和整理了关于税收及费用减免的相关研究结果

和理论框架，并对这些政策如何影响财政可持续进行了深入探讨。接下来，我们

将中国的税费优惠政策按照类别进行归纳总结，同时构建了一个全面评估地方财

政可持续的复合指数，以此来分析中国三十个省市财政可持续状况。然后，运用

这组来自三十个省份的财政可持续得分数据，并结合大规模减税降费政策实施情

况，我们进一步验证了其对于地方财政可持续能力的具体效应。最后，我们发现：

虽然大范围的减税降费政策有助于提升地方财政可持续，但在经济发达地区的效

益更为显著。此外，该政策可以推动企业的全要素生产效率上升，进而实现扩大

纳税来源、增强地方财政可持续的目标。

本文得出的结论为：第一，我国减税降费政策可以划分为3个时期，这三个

时期呈现出不断升级的趋势；且在2015-2021年间我国地方财政可持续呈现出波

动上升的趋势，但不同省市之间财政可持续能力相差较大。第二，大规模减税降

费政策的实施对于我国地方财政可持续具有显著的促进作用，并且该促进效果在

高经济发展地区效果会更好，进一步地大规模减税降费政策可以刺激微观企业主

体增加投资、创新投入与数字化转型等来提高企业全要素生产率，从而达到扩宽

税源，实现地方财政可持续的政策目标。另外，根据本文的理论分析和实证检验

结果，为更好地实现地方财政的可持续，政府现阶段应做出不断调整和改善，首

先要充分意识到减税降费对于我国经济增长的促进效果，不断激发市场活力；其

次，不断优化税制结构以更好的发挥不同税种对我国经济与财政的积极作用，进

而提升我国地方财政可持续能力；最后政府也要继续调整与优化减税降费政策，

促进整体财源稳定，进而实现地方财政可持续的政策目的。

关键词：减税降费政策；地方财政可持续；强度双重差分模型；企业全要素生产

率

Abstract

Atpresent,thedislocationofsupplyanddemandstructure,theweakconversion

ofoldandnewkineticenergy,economicuncertaintyandunstablemarketexpectations

inChinaseconomicoperationhaveinhibitedthevitalityofmicrosubjects,andthe

supply-sidestructuralcontradictionshaverestrictedhigh-qualityeconomic

development.Moreover,theroleofsmallandmedium-sizedenterprisesinthenational

economyisbecomingmoreandmoresignificant,butmostsmallandmicroenterprises

haverelativelyweakfinancialstrength,fewerf