原创力文档- 1、本文档共11页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
公司研究〃信立泰（002294）2
目录
1.集采续约落地，创新转型顺利，公司即将迈入新品放量的高成长期5
1.1公司集采风险即将出清5
1.2公司创新转型顺利，即将进入新品放量的高成长期6
1.3早期管线布局丰富，期待数据持续读出6
2.医保谈判顺利，看好复立坦和信立汀明年开始快速放量7
2.1复立坦（阿利沙坦酯氨氯地平片）7
2.2信立汀（苯甲酸福格列汀片）8
3.慢性心衰潜在BIC药物JK07或将在近期读出阶段性数据，关注公司公告及进展8
3.1慢性心衰难治愈，全球有巨大未满足临床需求8
3.2修复心肌细胞或是心衰治疗的重要机制9
3.3JK07是针对心肌细胞修复的潜在同类最佳NRG1药物10
3.3.1NRG1介导的信号通路在心衰改善中扮演重要角色10
3.3.2I期临床数据优异，全球II期临床阶段性数据或将在近期读出11
4.盈利预测与投资建议13
财务报表分析和预测15
请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明
公司研究〃信立泰（002294）3
图目录
图12019-1H2024样本医院信立泰药品收入拆分情况5
图22019-1H2024样本医院信立泰集采仿制药收入拆分情况5
图3复立坦对比单药或单药联用12周msSBP情况（mmHg）8
图4复立坦对比单药联用组治疗期间不良反应发生情况8
图5信立汀对比其他DPP4药物疗效情况8
图6信立汀对比其他DPP4药物安全性情况8
图7针对各类心衰的治疗方式推荐情况9
图8JK07设计及机理10
图9JK07Ib期临床LVEF改善情况11
图10JK07对比其他心衰新药LVEF改善情况12
请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明
公司研究〃信立泰（002294）4
表目录
表1信立泰部分在售仿制药情况汇总5
表2信立泰处于III期、NDA及上市阶段的药物及在研管线情况6
表3信立泰早期在研管线情况7
表4根据LVEF的心衰分类情况9
表5全球针对心肌细胞作用的在研新药情况10
表6纽卡定对比JK07早期的剂量探索及安全性数据对比11
表7JK07全球II期临床信息12
表82022-2026E信立泰收入拆分14
表9可比公司估值表14
请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明
公司研究〃信立泰（002294）5
1.集采续约落地，创新转型顺利，公司即将迈
文档评论（0）