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民间融资的刑法规制研究

内容摘要

随着我国经济的高速发展，以中小企业为代表的非公有制经济主体迅速成长

，资金需求量日益增长。然而，中小企业囿于自身条件的局限，从正规金融机获

取资金十分有限，在此背景下，民间融资凭借自身优势日益壮大，成为正规金融

的有益补充。但是，由于民间融资存在概念不清、法律地位不明、非法集资及集

资型金融犯罪的界限难以界定等问题，实践中出现以刑事手段过度化治理的情形

，这阻碍了我国民间融资的健康发展。基于此，本文试图对我国民间融资的司法

现状进行梳理，分析其中的问题并提出相应对策，由此促成以公正司法助力我国

民间融资成长、进而促进中小企业发展的良好局面。

全文共约35000字，分为四个部分：

第一部分是对我国民间融资基本问题的概述，通过对我国民间融资的概念、

类型和特征进行厘定和分析，划定民间融资行为和一般的民间借贷行为、非法集

资行为的界限，区分不同类型的民间融资对市场经济秩序的影响，分析现阶段我

国民间融资的主要特征表现，并通过对民间融资政策演变过程的梳理及司法现状

的分析，以期揭示民间融资的司法困境并为后文确定研究重点和方向。

第二部分介绍了民间融资刑法规制的三大实践困境，一是法律地位规定不明，

刑法替代前置法过度化治理；二是罪与非罪边界不明，非法吸收公众存款罪扩张

适用；三是此罪彼罪界限不清，集资诈骗罪“非法占有目的”泛化认定。

第三部分提出了我国民间融资刑法规制的理论基础，本部分以刑法谦抑性理

念限制民间融资入刑、以秩序法益具体内涵重识非法吸收公众存款罪的规制范围、

以司法推定三原则指导集资诈骗罪“非法占有目的”的认定。

第四部分尝试提出民间融资刑法规制的具体路径，具体包括三个方面：第一，

严格把握刑法介入民间融资领域的界限；第二，正确界定非法吸收公众存款罪的

适用边界；第三，实质认定集资诈骗罪中“非法占有目的”的客观判断标准。

关键词：民间融资；刑法规制；非法吸收公众存款罪；非法占有目的

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西南政法大学硕士学位论文

Abstract

WiththerapiddevelopmentofChinaseconomy,thenon-publiceconomic

entitiesrepresentedbysmallandmedium-sizedenterprisesaregrowingrapidly,and

thedemandforfundsisalsoincreasingdaybyday.However,duetothelimitationsof

smallandmedium-sizedenterprisesandthelendingpreferenceoffinancial

institutions,obtainingfinancialsupportfromformalfinancialinstitutionshasbeen

unabletomeetthecapitalneedsofenterprises.Underthisbackground,private

financinghasbecomeabeneficialsupplementtoformalfinancebyvirtueofitsown

advantages.However,therearesomeproblemsinprivatefinancing,suchasunclear

concept,unclearlegalstatus,anddifficultdefinitionoftheboundarybetweenprivate

financingandillegalfund-raisingandfund-raisingfinanc