企业改制与产权重组.pptVIP

有限公司B有限责任公司发起设立有限公司A职工产权结构之四：法人直接出资职工产权结构之五：职工持股会代表职工出资有限责任公司集合出资职工持股会职工………职工1职工2企业组织形式 * FootnoteSource: Source无限责任无限责任有限责任个人独资企业合伙企业公司制企业有限责任公司有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任股份有限公司股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。股份合作制企业该组织形式是一种过渡形式可行性分析/相关调查设立职工持股主体选聘中介机构持股融资安排公司价值评估，收购定价谈判，签定持股合同执行持股合同，职工持股完成股权设置，确定持股比例选择战略投资者职工认购制作审批材料，进行审批方案制订阶段执行阶段改制的流程 * FootnoteSource: Source总体方案设计股权结构方案集体资产处置方案资产重组方案人员安置方案管理体系整合方案法人治理方案方案设计资产评估委托有资质的资产评估机构对改制企业的资产进行评估，出具评估报告；界定企业的产权性质和归属通过方案审批变更登记在工商行政管理部门进行变更登记--改制领导小组通过改制初步方案--领导班子通过改制方案--职代会通过改制方案--向上级主管部门（电业局）提出改制申请，得到批复。--向体制办申请批复资产重组指不同法人主体之间的法人财产权\出资人所有权及债权人债权进行符合资本增值最大化目的的相互调整与改变，是对实业资本、金融资本、产权资本和无形资本的重新组合。定义获得规模效益；#进入新市场；#实现多角化经营；#获得技术上竞争优势；#经验共享和互补效应；#合理避税；#范围经济；#剥离无效资产动因吸收合并（兼并）新设合并购受控股权益（收购）方式产权（资产）并购形式 * FootnoteSource: Source并购行业角度付款方式行为导向横向并购纵向并购混合并购现金购买资产现金购买股票股票交换股票善意收购恶意收购重组操作内容并购后续整合xxxxx并购方法的确定交易价格的确定目标企业的选择企业并购程序 * FootnoteSource: Source并购协议的履行确定并购目标企业进行资产评估，确定交易价格2014进行可行性论证报有关部门审批2015董事会通过并购方案签订并购协议2016并购方法的确定操作要点目标企业的选择并购后续整合交易价格的确定战略需要资金运筹能力经营管理能力被并购企业资源分析市场能力财务状况管理文化Unitofmeasure并购企业自身条件分析承债式并购吸引股份式并购控股式并购Unitofmeasure购买式并购浮动价格的确定4并购价格的确定5基价=资产*重置价格-负债1市场定价法2协议价格3基本价格的确定Unitofmeasure6发展战略整合业务活动的整合组织结构的整合管理制度的整合人事关系的整合企业文化的整合Unitofmeasure将没有股东的企业改为有股东的法人性公司制企业股东之间就其拥有的股权进行重新组合的过程产权重组改制Unitofmeasure现状定位目标框架咨询公司调研分析报告总体方案优化路径了解现状识别客户需求Path1Path2Path3项目主要分为三个阶段阶段一调查研究阶段二方案设计通过前期的调研分析，针对公司现存的体制和管理问题进行企业改制、股权结构、法人治理、业务管理、资产和人员等方案设计。帮助企业建立现代企业制度，并提升管理水平。阶段二方案实施调查分析方案设计论证会议勾通方案实施辅导与有关部门勾通 * FootnoteSource: Source访谈领导和职工发放调查问卷收集调研资料方法成果调研分析报告总体方案资产重组实施方案股权结构设计方案法人治理方案组织机构方案母子公司管理方案业务定位经营方案人员安置规范关系方案讨论通过总体方案培训辅导实施方案多经企业改制资产重组内容 * FootnoteSource: Source人员产权资产管理治理业务业务产权资产治理管理业务定位（经营范围）、业务整合（专业化经营）、规范交易、业务组合与发展规划股权设置、产权交易、产权置换、产权管理、产权重组（兼并、收购）资产性质界定、资产置换重组、资产出售、收购，剥离等、集体资