任务远期外汇交易业务.pptVIP

练习，远期外汇交叉汇率的计算SPOTRATE1MTH2MTHS3MTHSAUD/USD2.0000/5095/100195/200295/300GBP/USD1.6010/4040/3060/5090/80计算GBP/AUD，1个月、2个月和3个月远期汇率分别是多少？练习，远期外汇交叉汇率的计算SPOTRATE1MTH2MTHS3MTHSAUD/USD2.0000/5095/1002.0095/150195/2002.0195/2.0250295/3002.0295/2.0350GBP/USD1.6010/4040/301.5970/1.601060/501.5950/1.599090/801.5920/1.5960计算GBP/AUD，1个月、2个月和3个月远期汇率分别是多少？远期外汇业务的操作一、远期外汇业务的经济功能为外汇市场提供了风险管理的工具为商业银行提供了更大的业务空间为中央银行提供了新的政策工具远期外汇业务的操作进出口商投资者、借贷者银行为平衡远期外汇持有额的远期外汇交易操作投机者进出口商目的：锁定汇率，固定损失或收益出口商的远期外汇交易操作出口商向国外市场销售货物所得到的货款是外币的情况下，出口商在签订贸易合同后，需与银行签订卖出远期外汇的合约。例1索尼公司向美国出口电器，6个月后收到价值1000万美元货款。即期汇率：USD/JPY=125.5，6个月美元贴水50点。假如6个月后USD/JPY=105，索尼公司因美元贬值、日元升值，损失多少日元？如果索尼公司预期到了6个月后美元会贬值，他会如何利用远期业务保值？例1索尼公司向美国出口电器，6个月后收到价值1000万美元货款。即期汇率：USD/JPY=125.5，6个月美元贴水50点。假如6个月后USD/JPY=105，索尼公司因美元贬值、日元升值，损失多少日元？若可立即收到日元货款，收回日元125.5×1000万=12.55（亿日元）假如6个月后USD/JPY=105，收回日元105×1000万=10.5（亿日元）损失日元12.55-10.5=2.05（亿日元）若索尼公司在签订贸易合同后，就与银行签订卖出6个月远期1000万美元的合约；在到期时可用货款1000万美元履行远期合约，则收回日元（）×1000万=12.5（亿日元）损失日元12.55-12.5=0.05（亿日元）例1索尼公司向美国出口电器，6个月后收到价值1000万美元货款。即期汇率：USD/JPY=125.5，6个月美元贴水50点。假如6个月后USD/JPY=105，索尼公司因美元贬值、日元升值，损失多少日元？进口商的远期外汇交易操作进口商进口货物的货款需要以外币支付的情况下，在签订贸易合同后，再与银行签订买入远期外汇的合约。单击此处可添加副标题例2某澳大利亚进口商从日本进口一批汽车，日本厂商要求澳方在3个月内支付10亿日元。签订贸易合同时，悉尼外汇市场的即期汇率：AUD/JPY=80.05/60，3个月远期差价升水50/40，一旦日元升值，则购买日元的成本将上升。假如3个月后AUD/JPY=75，该进口商将因日元升值损失多少？他会如何利用远期业务保值？3个月AUD/JPY=80.05/6050/40=79.55/80.20单击此处添加大标题内容若可立即支付日元货款，支付澳元÷80.05=0.1249（亿澳元）假如3个月后AUD/JPY=75，支付澳元10÷75=0.1333（亿澳元）多支付澳元=0.1333-0.1249=0.0084（亿澳元）若进口商在签订贸易合同后，就与银行签订买进3个月远期10亿日元的合约；在到期时可用货款10亿日元履行远期合约，则支付澳元10÷79.55=0.1257（亿澳元）多支付澳元0.1257-0.1249=0.0008（亿澳元）投资者、借贷者的远期外汇交易操作投资者的远期外汇交易操作投资者将有一笔外汇收入，所以做法同出口商。借贷者的远期外汇交易操作借贷者将有一笔外汇支出，所以做法同进口商。例3美国一家投资公司需要一笔1000万丹麦克朗的现汇进行投资，预计1年后收回投资（美元），该公司预计投资收益10%。投资者的远期外汇交易操作投资者将有一笔外汇收入，所以做法同出口商。出口商的远期外汇交易操作出口商向国外市场销售货物所得到的货款是外币的情况下，出口商在签订贸易合同后，需与银行签订卖出远期外汇的合约。例4A国的1年期投资市场利率为8.6%，而B国为3.6%，投资者可用B国现汇购入A国现汇，投资于A国1年期国