2025年财务管控案例跨国公司在华利润转移以及避税问题探讨.pdfVIP

学而不知道，与不学同；知而不能行，与不知同。——黄睎

财务管控案例跨国公司在华利润转移以及避税问题探讨

一．案例背景

在改革开放初期，计划经济转变过程中确实还存在一定阻力，因此宏

观政策提出“开放可以引进技术、引进管理”，这也是为了打破阻力。由

此外资企业获得了在税收、土地等方面的优惠政策。但是不少外资却以此

作为获取超额收益的途径。

由国家统计局“利用外资与外商投资企业研究”课题组完成的一份关

于外资的研究报告称，亏损的外商投资企业中约2/3为非正常亏损，每年

通过转让定价避税的税款损失有300亿元。外资企业凭借超国民待遇和避

税手段，使其能以较低价格开拓和占领国内市场，已对内资企业产生了巨

大的挤出效应。

研究跨国公司在华行为也可以为中国企业提供经验。集团化、全球化

是企业发展的趋势，中国企业在这个过程中会遇到相当多的问题，向优秀

的跨国公司学习，加强母子公司管控能力，是中国企业成功必经之路。

二．跨国公司利润转移－成功的横向管控

在跨国公司全球化过程中，在其母子公司管控的整体框架的指导下，

出于集团整体战略考虑，对于旗下众多不同业务领域、不同地区分布的子

公司，母公司会根据运营环境的变化构筑有效的横向管控。在财务管控的

辅助之下，集团整体战略的实施就会更加迅速而有效。

1．跨国公司利润转移的动因－将属于中方的利润转入其集团内部

跨国公司在中国建立子公司有多种方式，笼统的讲可分为中外合资公

司和外商独资公司两种。在中外合资公司里，中方合作伙伴并不包含在集

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

团利益版图里，不是集团的一部分，那么跨国公司的母子管控体系里自然

会涉及怎么样使其在华子公司能为集团创造更多的利润，在合资公司能创

造的利润固定的情况下，根据在合资公司里双方共同分担收益和风险，跨

国公司一般建立的横向管控就会要求想办法将合资公司的整体利润尽可能

转移至母公司，或者全资子公司，以实现集团利益最大化。

我们刚刚提到的跨国公司对子公司利润控制以达到集团利润最大化的

战略实际上是母子公司管控中的横向战略。横向战略

(HorizontalStrategy)是协调相关业务单元的目标和战略，包括协调现有

业务单元和基于与现有单位的关联选择进入新产业。横向战略是集团公司

总部对下属业务单位在目标、政策上的协调统一。

那么是什么样的方式得以让这样的横向管控生效呢？

2．跨国公司利润转移的途径

要实施有效的横向管控，需要跨国公司全方位的思考合作中出现的各

种有利于自己的机会，以及机会的利用价值。横向管控光有战略不行，还

需要有可操作的具体策略。在华跨国公司实施利润转移这个横向管控战略

所实施的策略不外乎以下2种：

(1)利用品牌优势钳制合作伙伴

合资企业的中方企业往往没有自己的品牌，而是期望于利用跨国公司

提供的知名品牌迅速增加销量，抢占市场。在合资之处，这样的做法确实

能快速提高销量，但是也确立了中方对外资方的依赖，离开跨国公司提供

的知名品牌，中方几乎无法生存。基于此，跨国公司在合资企业运营的过

程中就占据了主动，中方不得不看其脸色行事。

博观而约取，厚积而薄发。——苏轼

单纯的钳制住合作伙伴并不能为跨国公司带来直接的收益，对其横向战

略的实施也没有直接的影响，跨国公司必须进一步的掌握合资企业的财务支

配权，才能实现利润的转移。那么财务支配权是怎么落到跨国公司手里的

呢？

（2）利用技术优势掌握购销渠道

在许多合资企业里，中方拥有更多的控股权，按理说掌握领