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财务报表解读*损益表解读三张表的区别与联系资产负债表解读现金流量表解读现金流量表解读*现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，不能随时用于支取的存款不属于现金。现金等价物，是指企业持有的期限短，流动性强，易于转化为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短，一般是指从购买日起三个月内到期，现金等价物通常包括三个月内到期的债券投资。权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物。企业应当根据具体情况，确定现金等价物的范围，一经确定不得随意变更。现金流量表概述*现金净流量=现金流入－现金流出现金流量表遵循的会计等式：反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性企业的血液，贯穿企业经营的全过程中以收付实现制作为记录原则0102净利润同现金流量的差异*权责发生制收付实现制会计报告显示公司本年实现净利润100万元会计师说公司的经营现金流量为负数原因：企业的产品发生积压由于客户财务困难，企业的应收帐款增加不能利用商业信用延长付款期限现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金净利润与经营性现金净流量的关系*净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果1经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果2收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差3净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出4企业经营困难*净利润企业健康发展企业面临关闭经营性现金流企业经营困难企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。净利润01企业健康发展02企业面临关闭03经营性现金流04企业经营困难05企业经营困难06生存？07生存？？？08生存？？09发展！！！10现金流量表—有效弥补利润表的局限性*利润表01以权责发生制为原则确认利润02现金流量表03以权责发生制为原则确认利润04以收付实现制为原则确认现金流05有效验证利润质量06与经济业务同步，有效预期未来现金流07优质公司的财务报表**案例较强的管理能力期间费用率（%）证券代码证券简称2005年2006年2007年2008年2009年说明600822.SH上海物贸1.421.361.331.230.91持续下降600170.SH上海建工2.271.931.861.861.55持续下降002082.SZ栋梁新材3.461.691.311.581.63V型000021.SZ长城开发1.791.230.901.111.66V型600058.SH五矿发展2.162.201.611.671.92V型600583.SH海油工程1.571.602.313.311.96倒V型002194.SZ武汉凡谷4.014.683.383.082.08倒V型600528.SH中铁二局6.175.153.963.732.24持续下降600282.SH南钢股份2.723.051.982.142.27W型002212.SZ南洋股份2.953.092.923.112.36W型优质公司的财务报表**案例非经常性损益（不具持续性）2009（亿元）1、非经常性损益对公司净利润的影响在1%以下2、公司利润获取能力只取决于其主营业务3、一般来说，影响系数越小，利润越稳定证券代码证券简称扣除非经常损益后的净利润／净利润扣除非经常性损益后的净利润归属母公司股东的净利润601001.SH大同煤业0.996914.8614.91601688.SH华泰证券0.997837.8737.95601009.SH南京银行0.998415.4115.44601006.SH大秦铁路