企业改制上市操作指南.pptVIP

(海量营销管理培训资料下载)(海量营销管理培训资料下载)****

企业改制上市操作指南企业改制上市操作流程概述企业改制方案内容03股票发行方案内容04改制方案和发行方案的关系05策划工作中应注意的若干问题06国有企业改组为股份有限公司的若干问题处理方法0102目录企业改制上市操作流程概述第一阶段第二阶段第三阶段第四阶段准备策划设立辅导验收制作申报发行上市公司设立验收通过发行批准0102企业改制方案内容股权设置方案股本总额股权比例股东选择期权设置资产重组方案业务重组----------------局部与整体关系资产重组----------------相互对比关系人员重组----------------个体与集合关系计划实施筹委组建中介选择进度安排股票发行方案内容——（方案组成）发行数量2、股票种类发行价格4、发行方式5、承销方式发行地点发行方案推介方式8、资金投向股票发行方案内容——（方案关系）发行方案中的资金需求、资金中介和资金供给关系，集中体现在发行方式、承销方式和资金投向三者，必须作为一个整体进行考虑。发行方式是募集资金实现的操作方式，与承销方式有较强的相关性。对证券公司而言，发行方式的创新和承销方式的风险回避是发行策划工作中要重点考虑的内容。资金投向是发行方案设计的根本出发点，资金投向方案设计不能简单停留在拼凑组合工作水平，要求做到既能体现企业经营个性，又必须保证资金使用效率。发行方式受政策导向突出近期发行政策变化：引进战略投资者概念；二级市场投资者可按股票市值参与新股配售；取消基金配售权；发行前不确定发行量，价格只设底价、不设上限。未来发行政策趋势：市场化趋势，实质是在市场经济的条件下抓住了价格这一关键，平衡各方利益，实现市场“三公”原则。同时，新股发行价格的一步到位，也将风险引入了一级市场。发行方式创新与回避承销风险的相互作用。三、股票发行方案内容——（发行方式）企业改制方案与股票发行方案的关系改制方案是发行方案的基础，发行方案是改制方案的目标改制在前，发行在后合理的改制方案是确保发行顺利和成功的保证合理的预期的发行方案必须在改制方案设计中予以重点考虑策划工作中应注意的问题——（沟通）与企业的沟通协助组建信息传递通畅、重大决策快速的企业工作班子。与中介的沟通采取中介机构协调会方式，突出总协调人身份；在具体业务安排中，以书面会议纪要方式明确和督促各方工作。与公司的沟通技术问题与总部保持沟通，进度情况及时与项目负责人或公司领导汇报。12(海量营销管理培训资料下载)(海量营销管理培训资料下载)******