企业财务报表分析.pptxVIP

企业财务报表分析2018/05/28

一、财务报表分析原理

1.财务报表分析的主体2.财务报表分析的作用3.财务报表分析的目的

企业投资者-首要主体（大型投资机构、分散的个别投资者）1企业债权人（贷款给企业的银行及非银行金融机构、企业债券持有者、融资租赁的出租方）2企业经营者（企业各级经营管理人员）3其他财务报表分析主体（国家行政管理与监督部门）41.财务报表分析的主体

全面反映企业的现状预测企业的未来正确评价企业的过去1.财务报表分析的作用

经营者：主要是评价企业过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势基于内部主体的财务指标分析目标：投资者：明确是增加投资还是转让股份抽回投资，掌握公司的分红政策和投资收益等。债权人：确定公司的债务偿还能力，盈利持续状况，分析债务按期足额偿还的安全问题。监管者：约束企业的行为，使其符合各项法规，合理合法经营，禁止舞弊等行为。基于外部主体的财务指标分析目标：1.财务报表分析的目的

二、财务报表分析方法1.水平分析法2.垂直分析法3.趋势分析法4.比率分析法5.因素分析法6.综合分析法利用两个或若干个与财务报表相关的项目之间的某种关联关系，运用相对数来考察、计量和评价，借以评价企业的财务状况、经营业绩和现金流量。比率分析法是财务分析中最基本、最常用的一种方法。

1盈利能力指标2营运能力指标3偿债能力指标4增长能力指标三、企业的主要财务指标

1.盈利能力分析营业盈利能力分析资产盈利能力分析资本盈利能力分析

营业毛利率=营业毛利/营业收入净额×100%0101020304销售净利率=净利润/营业收入净额×100%成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100%0203041.1营业盈利能力分析

1.2资产盈利能力分析流动资产利润率=利润总额/流动资产平均额×100%流动资产平均额=（期初流动资产总额+期末流动资产总额）/2固定资产利润率=利润总额/固定资产平均净额×100%总资产利润率=利润总额/总资产平均额×100%总资产平均额=（期初资产总额+期末资产总额）/2

01总资产净利率=净利润/总资产平均额×100%02总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/总资产平均×100%1.2资产盈利能力分析

1.3资本盈利能力分析所有者权益利润率=利润总额/所有者权益平均额×100%所有者权益平均额=（期初所有者权益总额+期末所有者权益总额）/2资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100%净资产收益率=净利润/净资产平均额×100%净资产平均额=（期初所有者权益总额+期末所有者权益总额）/2

2.营运能力分析流动资产营运能力分析固定资产营运能力分析总资产营运能力分析

流动资产周转率=营业收入净额/流动资产平均余额×100%流动资产平均余额=（期初流动资产余额+期末流动资产余额）/2存货平均余额=（期初存货余额+期末存货余额）/2营业收入净额=营业收总收入额-（销售折扣+销售退回）流动资产周转天数=365/流动资产周转率存货周转率=营业收入净额/存货平均余额×100%存货周转天数=365/存货周转率2.1流动资产营运能力分析

01应收账款周转率=营业收入净额/应收账款平均余额×100%02应收账款平均余额=（年初应收账款净额+年初坏账准备+年末应收账款净额+年末坏账准备）/203应收账款周转天数=365/应收账款周转率2.1流动资产营运能力分析

固定资产周转率=营业收入净额/固定资产平均余额×100%流动资产平均余额=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）/2固定资产净值=固定资产原值-累计折旧固定资产周转天数=365/固定资产周转率010302042.2固定资产营运能力分析

总资产周转率=营业收入净额/总资产平均余额01总资产平均余额=（期初总资产余额+期末总资产余额）/202总资产周转天数=365/总资产周转率032.3总资产营运能力分析

3.偿债能力分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析

营运资金=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债×100%速动比率=速动资产/流动负债×100%速动资产=流动资产-存货现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债×100%3.1短期偿债能力分析

期末支付能力系数=期末货币资金额/急需支付款项近期支付能力系数=近期可用于支付的资金/近期需要支付的资金现金流量比率=经营活动的现金流量净额/平均流动负债×100%平均流动负债=（年初流动负债余额+年末流动负债余额）/23.1短期偿债能力分析

1利息保障倍数=息税前正常营业利润/利息支出总额2债务利息保证倍数=（息税前营业利润+折旧）/{利息额+本金额/（1-所得税税率）}×100