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研究与探索

管理者过度自信、内部控制与财务舞弊*

林兢郭君航

（福州大学经济与管理学院福建福州350108

：实证检验管理者过度

摘要文章以2011—2017年A股上市公司为样本，自信、内部控制与财务

，高

舞弊三者的关系。结果表明：过度自信的管理者更有可能实施财务舞弊质量的内部控制会抑制上

市公司财务舞弊行为，而加入管理者过度自信与内部控制的交乘项后发现，内部控制会弱化管理者过

度自信与财务舞弊的正相关性。

：

关键词管理者过度自信内部控制财务舞弊

DOI:10.16144/j.cnki.issn1002-8072.2020.20.008

一、引言无法完成经营任务时，管理者面临的压力便激发其舞弊的

年来，尽管国家出台很多制度、法规规范上市公司动机，因而很有可能采取舞弊手段以隐瞒企业真实的财务

行为，但财务舞弊的现象仍层出不穷。这些财务造假案件状况，从而避免财务信息使用者做出不利于企业的选择。

给利益相关方带来严重损害，同时破坏证券市场秩序，不过度自信的人们还存在乐观预期偏差，往往认为发生

利于证券市场的健康发展。因此，如何防范、识别及治理上好事情的概率会比发生坏事情的概率来得大，并过于乐观

市公司财务舞弊，成为当前急需解决的问题。地预计可能的客观形势以及自己的能力水平，而产生事情

在翻阅证监会近年来对于舞弊公司的处罚决定书之的进展都在自己掌控之下的控制幻觉。过度自信的管理者

后，发现上市公司的财务舞弊行为基本上是由公司管理层自然也认为自己身上更可能发生好的事情，而坏事情，

中的主要负责人如公司的董事长、副董事长、总经理、副总所以其通常认为自己采取的舞弊手段较为高明并且极其

经理、财务总监和董秘等主导实施的。因此，研究管理者行隐蔽，对于舞弊成功的概率估计过于乐观，而低估舞弊被

为对财务舞弊的影响显得尤其重要。发现的可能性，从而更有可能采取财务舞弊手段；此外，基

另外，内部控制作为公司内部监督和治理机制的核于信息不对称理论，存在过度自信心理的管理者会依仗自

心，若内部控制制度健全且得到严格有效的执行，企业财己的信息优势而坚信自己采取的舞弊手段必不会被发现，

务报告的可靠性能够得到一定的保障。但是，内部控制是经过自己加工和处理后的财务信息必能很好地掩饰自己

否能够弱化管理者过度自信对财务舞弊的影响，进而减少的舞弊行为，而企业的利益相关者处于信息劣势方，难以

财务舞弊行为尚缺乏研究。因此，本文将管理者过度自信、全方位地监督过度自信的管理者，也难以及时发现和纠正

内部控制与财务舞弊纳入同一研究框架，探究管理者过度过度自信管理者的财务舞弊行为。基于以上分析，本文提

自信与内部控制二者结合起来对财务舞弊的共同作用机出假设：

理，以期为财务舞弊的防范、识别及治理提供经验证。假设1：管理者过度自信与上市公司财务舞弊呈正相关

二、理论分析与研究假设关系，即存在过度自信心理的管理者更有可能实施财务舞

（一）管理者过度自信与财务舞弊弊

存在过度自信心理的管理者在进行决策时往往缺乏（二）内部控制与财务舞弊

应有的谨慎性和客观性，以致决策产生偏差进而导致决策首先，内部控制通过对管理者行为和动机的约束以减

失误。一次重大的决策失误或是多次决策失误的累积会对少财务舞弊行为。健全有效