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GONE理论下纺织企业财务舞弊动因分析及管理策略

◎吴庭宇

摘要：在资本市场中，纺织企业财务舞弊行为（二）虚构交易

时有发生，并且近十年总体呈现上升趋势，如何防范纺一般情况下，将虚构的经济业务确认为公司交易，

织企业财务舞弊，已成为社会各界关注的重大问题。本从而虚增收入的行为，属于虚构交易。纺织企业作为实

文列举了企业常见的舞弊手段，并以数家纺织企业财务体贸易型企业，虚构交易成为其最常用的财务舞弊手段，

舞弊案例为研究对象，基于GONE理论深入剖析纺织为了使不存在的业务看起来像是真实发生的，企业往往

企业财务造假的原因，并分析其财务舞弊行为中出现的会对相关的业务凭证进行伪造。例如，南纺股份造假案

具体问题，然后以此进行映射，以GONE理论提出的中，其伪造了其他公司的客户订单、本单位的产品出库

4个因子为切入点，探究防止纺织企业财务舞弊的管理单、材料入库单等，而实际上公司没有出货，也没有收

策略。到货款，全部的销售业务流程都是虚假的。中国证券监

关键词：财务舞弊；GONE理论；纺织企业

督管理委员会的调查数据显示，从2006到2010年，南

一、财务舞弊动因的基本理论纺集团累计虚增了10亿多元的利润。

目前，学术界关于财务舞弊动因分析的主流理论（三）虚假信息披露

分别为：GONE理论、舞弊风险因子、舞弊三角理论、

受到宏观经济政策的影响，部分企业管理层可能面

冰山理论。其中GONE理论是对财务舞弊动因分析

临业绩压力或者追求短期股价涨幅，因此可能选择发布

中，目前国内外最常用的理论分析模型。因此本文选用

虚假或夸大的信息以吸引投资者的资金支持，但虚假信

GONE理论，通过分析纺织企业发生的财务舞弊案例，

息一旦曝光，企业也将承担巨额损失。如某纺织企业于

透析当前阶段纺织企业财务舞弊动因并提出相应的管理

2023年披露2022年年报及《2021年度财务报表更正事

策略。

项的专项说明》，对2021年、2020年年报有关财务数

财务舞弊GONE理论是由G.Jack·Bologana等人提

据进行追溯调整，公司净资产从2021年末的43亿元直

出的，该理论将舞弊的动因分为四个因子，分别是贪婪

接调减为7亿元。导致公司净资产大幅缩减的原因是公

（Greed）、机会（Opportunity）、需要（Need）和暴露

司对2021年的存货调减21.55亿元，调减后存货仅为

（Exposure），这四个因子相互影响、相互作用，共同

12.67亿元。此外，2022年度公司毛利率直接变脸，三

决定了舞弊行为是否会发生，即当舞弊者本身具有贪欲，

季报毛利率尚有7.46%，但是到年报毛利率变为-22.07%