投资估算与资金筹措方案评估.pptVIP

第四节流动资金的构成和估算流动资金的构成01流动资金估算02流动资金的鉴定与评估03流动资金的构成流动资金指占用在流动资产上的资金流通领域生产领域第四节流动资金的构成和估算流动资金估算定额日数法分项详细估算法扩大指标估算法分项详细估算法含义：对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。具体内容：为简化计算，只对存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款六项内容分别计算。计算公式：流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+预收账款+存货+现金流动负债=应付账款+预付账款01021周转率=360/相应的最低周转天数012应收账款=年销售收入/应收账款周转次数033预付账款=外购商品或服务年费用/预付账款周转次数05最低周转天数应考虑行业指标结合项目各自特点决定，应考虑存储天数、在途天数、保险系数等。02企业已销售的货品，但尚未收回货款04预付账款指企业为购买原材料、半成品或服务预先支付的款项。064存货：是企业为销售或生产耗用的各种货物。包括：原材料、商品、在产品、半成品、产成品存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品外购原材料=年外购原材料/按种类分项周转次数外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数在产品=（年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数产成品=（年经营成本-年其他营业费用）/产成品周转次数5现金需要量：指货币资金，包括库存现金和银行存款现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-（以上三项费用中所含的折旧、工资及福利费、摊销费、修理费）0302016流动负债：一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务，可行性研究时流动负债只考虑应付账款。应付账款=（年外购原材料+年外购燃料动力及其他材料费）/应收账款周转次数预收账款=年预售营业收入额/预收账款周转次数例题：见书P112页02010304扩大指标估算法是一种简化流动资金的算法一般可以参照企业流动资金占销售收入、经营成本的比重，或者单位产量占流动资金的数额来估算。1销售收入资金率法2经营成本资金率法3单位产量资金率法12扩大指标估算法1销售收入资金率法：是项目流动资金需要量与一定时期内销售收入的比率012经营成本资金率法：指项目流动资金需要量与其一定时期经营成本的比率。033单位产量资金率法：是指项目单位产量所需要的流动资金05流动资金的需要量=项目年销售收入*销售资金率02流动资金的需要量=年销售收入*经营成本资金率04流动资金的需要量=项目设计年产量*单位产量资金率06定额日数=在途日数+验收日数+供货间隔天数*系数年耗用量=消耗定额*设计年产量储备材料耗用额=储备材料定额单价*年耗用量*定额日数/360储备资金定额：从用货币资金购入原材料，燃料开始，到这些物资投入生产使用为止所需占用的最低周转资金。储备资金定额估算即：流动资金=以货币表现的每天平均周转额*定额日数定额日数法010203040506在途日数是指：从支付货款之日起到材料运到项目所在地为止正常情况先所需要的天数。供货间隔日数：先后两次供货间的间隔天数，在日耗不变的情况下，供货次数越多，间隔天数越短，占用资金越少。r=(n+1)/2n*100%验收日数：材料到达以后在卸车、拆包、分类、验收等方面所需要的天数。r供货间隙系数n供货间隔日数（一般在0.5-1之间）1232生产资金定额估算：原则上应按品种逐一估算生产资金定额=设计日产量*生产周期*在产品成本系数在产品成本系数=在产品平均单位成本/产品单位成本*100%123010203042产品资金定额估算01定额日数=发货间隔日数*系数+包装和发运日数+结算日数03产品资金定额=平均每日产量*估算单位成本*定额日数02发货间隔日数=发货定额/平均日产量04主要内容一、项目总投资及购成二、固定资产总投资的估算与评估三、无形资产投资和开办费的估算与评估四、流动资金的构成和估算五、项目资金筹措与使用计划方案设计第一节项目总投资及购成12项目总投资概念项目总投资构成第一节项目总投资及购成项目总投资概念项目总投资：指投资项目从前期准备工作开始到项目全部造成投产为止所发生的全部投资费用。项目总投资构成固定资产投资，固定资产投资方向调节税，建设期借款利息，无形资产投资，开办费、流动资金。第二节固