现金流量表一般分析.ppt

现金流量表一般分析制作：安梓宁该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金176.91亿元，购买商品、接受劳务支付现金180.63亿元。该公司本年投资活动净现金流量的产生主要原因是收回投资收到的现金105.65亿元，投资支付的现金265.78亿元。在三类业务引起的现金流量中，经营活动现金流量的稳定性和再生性较好，一般情况下应占较大比例。经营活动的现金流入量180.63亿元大于经营活动的流出量141.36亿元，经营活动的净现金流量39.27亿元。反映出企业经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于在投资或偿债。该公司本年筹资活动净现金流量的产生主要原因是发行债券收到的现金119.7亿元，偿还债务支付的87.98亿元。筹资活动现金流入180.61亿元，大于筹资活动的现金流出108.92亿元，现金流量净额为71.70亿元，说明企业吸收资本或举债的步伐加快。2011年现金流量表一般分析该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金188.65亿元，购买商品、接受劳务支付现金215.86亿元。该公司本年投资活动净现金流量的产生主要原因是收回投资收到的现金130.57亿元，投资支付的现金347.27亿元。经营活动的现金流入量192.68亿元小于经营活动的流出量226.13亿元，经营活动的净现金流量33.45亿元。说明经营活动的现金流量自我适应能力较差，经营现金流量不仅不能支持投资或偿债的资金需要，而且还要借助于收回投资或举借新债取得现金才能维持正常的经营。形成这种情况的主要原因可能是销货款的回笼不及时，货存货大量积压无法变现，也可能是企业处于初创阶段货季节性销售等原因导致。该公司本年筹资活动净现金流量的产生主要原因是取得借款收到的现金146.38亿元，发行债券收到的现金119.3亿元，偿还债务支付的81.53亿元。筹资活动现金流入265.68亿元，大于筹资活动的现金流出120.34亿元，现金流量净额为145.33亿元，说明企业吸收资本或举债的步伐加快。2010年现金流量水平分析表现金流量表一般分析往往只能说明企业当期的现金流量产生的原因，不能解释本期与前期的差异，因此，要用水平分析对现金流量做进一步分析。1经营活动现金流量比上年增长72.72亿元，增长率为217.38%，而现金流出量比去年降低了37.49%，降低额为84.76亿元。现金流量较去年降低了6.25%，减少额为12.04亿元。流出量的降低主要由于购买商品，接受劳务支付的现金减少了90.62亿元，减少率为41.98%。经营活动现金流出量远远大于流入量的减少，使经营活动现金流净额有大幅度增加，流入量的减少主要是由于销售能力的降低而引起的。2投资活动流入量较去年增加了9.03亿元，它的增长主要来自于取得投资收到的现金增加了33.95亿元，增长率为71.56%。处理固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加了0.01亿元，增长率为204.03%，而投资流出量比去年降低了23.45%。可以看出企业本期投资额大于或取得投资收益取得的现金流入。3筹资活动净现金流量比去年减少73.63亿元，主要由于筹资活动取得借款收到的现金降低了85.46亿元导致的，减少率为58.38%。4现金流量表水平分析现金流量表结构分析表现金流入结构分析：中国中铁公司2011年现金流入总量约为548亿元。其中经营活动现金流入量占32.94%，投资活动现金流入量占34.11%，筹资活动现金流入量占32.95%。1经营活动，投资活动和筹资活动三者的现金流入量占现金总流入量的比例相当。经营活动的现金流量中销售商品，提供劳务收到的现金占绝大部分比例为97.94%。投资活动的现金流量来自收回投资收到的现金和取得投资收益收到的现金。筹资活动的现金流量中发行债券收到的现金流入量占其大部分，比重为66.27%。而取得借款收到的现金占筹资活动现金流入量的比重小于发行债券收到的现金占筹资活动现金流入量。2总体来说。中国中铁的经营活动现金流入量主要是靠销售商品取得现金实现的，销售商品取得现金的流入量占经营活动现金流入量的比重为97.94%。而投资活动所占现金流入总量的比例和筹资活动所占现金流入总量的比例与经营活动相当，说明中铁投资能力还是不错的，投资战略比较科学。筹资政策也不保守，筹资能力可见不错。3现金流量表结构分析现金流出结构分析：中国中铁公司2011年现金流出总量约为518亿元，其中经营活动现金流出量，投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为27.32%，51.64%和21.04%。可见，在现金流出总量中投资