使用在险值测算评价我国食糖进口企业价格风险实证探析4100字.pdf

使用VaR在险值测算评价我国食糖进口企业价

格风险实证分析

目录

使用VaR在险值测算评价我国食糖进口企业价格风险实证分析1

第一节中国食糖进口依度分析1

一、中国食糖进口依存度指数1

二、中国食糖产业贸易竞争力2

第二节中国食糖进口价格波动风险评价3

一、风险评价的方法3

二、风险评价的过程4

三、价格波动风险的估算5

四、王要结论和启ZF8

第一节中国食糖进口依度分析

一中国食糖进口依存度指数

进口依存度是指一国的进口贸易额与该国的国内生产总值的比值，是用来测

算一个国家经济向程度的重要指标。进口依存度越高，意味着食糖需求大多是

通过进口来满足的，则食糖产业面临的风险就越大，安全性也就越低；反之，则

安全性更高。

我国30%以上的食糖需求都依赖进口，我国的食糖进口数量占据世界食糖进

口总量的约10%,按食糖进口量的排名世界位列第二。食糖对依存度超过20%

（见图4-1）,从国内陆续推出食糖产业政策以后，进口依存度在近五年有所降低,

2019年，我国的进口依存度为15.5%。进口集中度比较高则反映了中国对这些市

场依赖性大。这不利于我国食糖产业的稳定发展。当国出现经济、政治风险时，

或者遭受气候灾害，则会直接的导致我国的食糖产业供应量不足。

图4-12005-2019年我国食糖进口依存度

数据来源：UNTRADE数据库

近些年，国内不断出台促进食糖产业发展的政策，但我国食糖产业依赖进口

的局面在短时间内很难有大的变化。只有通过增加糖料作物种柩面积，增加食糖

总供给量，以及利用政策刺激本国的需求、加大糖农的补贴等政策才能更好地应

对国际食糖市场的变化，降低中国食糖对的依存度。

二、中国食糖产业贸易竞争力

贸易竞争优势指数意为一国进出口贸易的差额占进出口总额的比重，用公式

表示为:

Tc—Xit—Mit

_Xit+Mit(4-1)

其中，X、M分别表示出口额和进口额，i表示某一国家或某一产业、某一产品。

TOO,表示该国是这种产品的出口国，在生产这种商品具有一定的优势,

在贸易过程中这种优势也是存在的。并且TC值越大，其显现出的优越性越明显。

若TC0,则说明该国是这种商品的净进口国，不具备或者具备很少的生产这种

产品的优势，在贸易过程中，处于竞争劣势地位。当TC的值在（一1,—0.6）时，

说明此时该国竞争劣势相当明显，当TC的值在（一0.6,-0.3）时，说明竞争

劣势比较明显。当TC的值在（一0.3,0）时，此时该国在生产这种产品上有竞

争劣势，但并不十分明显。相反，TC取值为正值时，且数值越大，说明该国在

此产品上越有竞争力。

我国食糖产业的TC值是介于-1与0之间，说明食糖的进口量大于出口量，

贸易竞争力比较差。自2005年以来，我国食糖产业的贸易竞争力逐渐接近-1,

而且，从下图4-2可以看出，TC指数在持续下降，说明贸易竞争力在减弱。

图4-22005-2019年我国食糖贸易竞争优势指数变化情况

数据来源：UNTRADE数据库

第二节中国食糖进口价格波动风险评价

风险评价(RiskAssessmet)是一个确定潜在损失并分析如果损失发生会达到

一个怎样的程度。风险评价量化事件或事件可能造成的影响或损失的程度。

一风险评价的方法

评价食糖进口企业面临的价格风险应该以风险程度大小为重点，使用VaR在

险值测算的方法来评价我国食糖进口企业的价格风险。VaR又称为“在险价值，

是指在市场正常起伏下，在一定的概率下，资产在某个时期内可能达到的最