海风成长趋势明确，25年国网投资首次超6500亿元.docx

内容目录

一、锂电 4

1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪 4

2、行业及公司事件跟踪 4

3、国内外电动车销量及电池装机量 5

国内电动车销量 5

动力储能电池产量和装机情况 5

4、本周锂电池产业链价格跟踪 6

二、储能 7

1、储能能政策及事件跟踪 7

三、电网设备 8

四、光伏板块 9

1、光伏产业链跟踪 9

2、本周光伏事件跟踪 11

五、风电板块 12

1、本周海风进展梳理 12

2、其他新闻 12

3、海陆风招标数据追踪 13

4、海陆风中标数据追踪 13

5、原材料价格跟踪 14

六、投资建议 15

风险提示 15

图表目录

图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序） 4

图表2：新能源汽车总销量（万辆） 5

图表3：汽车销量电动化率 5

图表4：国内动力储能电池产量及占比（GWh） 6

图表5：国内动力电池装机量（GWh）及占比 6

图表6：国内动力电池企业装机量市占率 6

图表7：国内动力电池出口及占比 6

图表8：中镍三元电池成本变动情况 7

图表9：磷酸铁锂电池成本变动情况 7

图表10：硅料价格走势 10

图表11：硅片价格走势 10

图表12：光伏电池片价格走势 10

图表13：光伏组件价格走势 10

图表14：光伏玻璃价格走势 11

图表15：光伏胶膜价格走势 11

图表16：陆风月度新增招标量（MW） 13

图表17：海风月度新增招标量（GW） 13

图表18：陆风月度招标价格（元/KW） 14

图表19：海风月度招标价格（元/KW） 14

图表20：中厚板价格走势（元/吨） 14

图表21：生铁价格走势（元/吨） 14

图表22：环氧树脂价格（元/吨） 15

一、锂电

1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪

本周申万电池指数（801737.SI）上涨2.97，跑赢沪深300（000300.SH）0.833pct。

本周锂电板块涨幅在所有行业中排名中等，铁锂正极受益于比亚迪涨价确认落地，且涨价幅度小幅超预期，相关公司股价涨幅较好，安达科技（+13.20）、万润新能（+9.42）。震裕科技、富临精工受益于机器人概念，涨幅显著，分别达到+17.58、

+12.24。中科电气Q4经营性吨净利超预期，本周股价涨幅+10.37。

2璞泰来5诺德股份7恩捷股份2湖南裕能

2

璞泰来

5

诺德股份

7

恩捷股份

2

湖南裕能

5

嘉元科技

7

科达利

2

宁德时代

5

杉杉股份

8

天奈科技

3

长远锂科

5

亿纬锂能

8

容百科技

3

欣旺达

5

中伟股份

8

信德新材

4

当升科技

5

德方纳米

9

贝特瑞

4

厦钨新能

5

孚能科技

9

万润新能

4

比亚迪

6

星源材质

10

中科电气

4

国轩高科

6

振华新材

12

富临精工

4

鹏辉能源

6

华友钴业

13

安达科技

4

天赐材料

7

派能科技

18

震裕科技

涨跌幅

涨跌幅

涨跌幅

来源：WIND，

2、行业及公司事件跟踪

宁德时代斩获19Gwh储能系统订单，刷新全球记录

1月17日，在阿布扎比可持续发展周(ADSW)上，阿联酋国际可再生能源公司Masdar宣布全球首个大规模“全天候”光伏储能千兆级项目的首选承包商和供应商。

LarsenToubro和中国电建集团被选为该项目的首选工程、采购和施工(EPC)承包商；晶科能源和晶澳太阳能作为太阳能光伏(PV)组件的首选供应商；宁德时代作为电池储能系统(BESS)的首选供应商。

宁德时代作为该项目电池储能系统的首选供应商，将提供领先的TENER技术，总容量达19GWh，具有全方位安全性、长寿命、高集成度等特点，确保项目整个生命周期内可靠、稳定运行、高效运行。

当升科技Q4受坏账计提影响大

当升科技发布2024年业绩预告，实现归母净利润4.5-5.2亿，同比下降76.61–72.98；

扣非净利润2.6-3.2亿，同比下降86.87-83.84。其中，2024Q4归母净利润中值为0.2亿，环比下降89；扣非净利润中值为-0.3亿元。

预计公司24Q4因为Northvolt破产计提了1.7亿的坏账准备，为一次性计提，后续季度不再有影响。若加回该计提，Q4公司归母净利润1.9亿，扣非净利润1.4亿。

业绩下滑的主要原因包括海外新能源汽车行业增速不及预期、国内外市场竞争加剧、公司国际客户销量占比下滑及产品迭代换型等因素。公司表示将依托技术、产品、客户和

管理等综合优势，努力实现长期健康发展。

中科电气：预计2024年全年归母净利润2