企业偿债能力分析课件.pptVIP

企業償債能力分析第一節企業償債能力分析的目的與內容償債能力的內涵償債能力分析的目的償債能力分析的內容償債能力的內涵償債能力是指企業償還本身所欠債務的能力。企業債務或負債，是指企業所承擔的能以貨幣計量，將以資產或勞務償付的債務。償債能力分析的目的有利於投資者進行正確的投資決策有利於企業經營者進行正確的經營決策有利於債權者進行正確的借貸決策有利於正確評價企業的財務狀況償債能力分析的內容短期償債能力分析長期償債能力分析第二節企業短期償債能力分析影響短期償債能力的因素流動負債規模與結構流動資產規模與結構企業經營現金流量短期償債能力指標的計算與分析流動比率的計算與分析流動比率是指流動資產與流動負債之間的比率，其計算公式為：流動資產流動比率＝─────×100%流動負債流動比率評價評價標準：經驗標準行業標準評價方法：靜態評價動態評價評價角度：所有者經營者債權人應注意的問題速動比率的計算與分析速動比率是指速動資產與流動負債之間的比率，其計算公式為：速動資產速動比率＝─────×100%流動負債速動資產（餘額法）=流動資產—存貨速動資產（直接法）=速動比率評價評價標準：經驗標準；行業標準評價方法：靜態評價動態評價評價角度：所有者/經營者/債權人優點與缺點現金比率的計算與分析現金比率是指貨幣資金（或現金）與流動負債之間的比率，其計算公式為：貨幣資金（或現金）現金比率＝————————————×100%流動負債現金比率評價評價標準：經驗標準；歷史標準評價方法：靜態評價動態評價評價角度：所有者/經營者/債權人優點與缺點企業支付能力係數計算與分析期末支付能力係數是指期末貨幣資金額與急需支付款項之比，其計算公式為：貨幣資金期末支付能力係數＝——————————×100%急需支付款項其中急需支付款項包括逾期未繳預算款項、逾期銀行借款、逾期應付款項等。期末支付能力係數評價評價標準：評價方法：靜態評價評價角度：應注意的問題近期支付能力係數計算與分析近期支付能力係數是指企業在近期可用於支付的資金與近期需要支付的資金之間的比率,其計算公式為：近期可用於支付資金近末支付能力係數＝─────────×100%近期需要支付款項近期末支付能力係數評價計算中應注意問題評價標準：評價方法：靜態評價評價角度：第三節長期償債能力分析影響長期償債能力的因素長期負債規模與結構盈利能力流動資產規模與結構盈利能力對長期償債能力的影響分析資產規模對長期償債能力的影響分析盈利能力對長期償債能力的影響分析利息賺取倍數的計算與分析債務本息償付保障倍數的計算與分析固定費用保障倍數的計算與分析利息賺取倍數的計算與分析息稅前正常營業利潤利息賺取倍數＝────────────利息支出總額息稅前正常營業利潤是指扣除利息和所得稅前的正常營業利潤，它不包括非正常的專案、中斷營業和特別專案等，按照我國的利潤表專案看，息稅前正常營業利潤是指營業利潤加利息支出和投資收益。利息支出總額包括財務費用中的利息支出和資本化利息利息賺取倍數評價評價標準評價方法評價角度債務本息償付保障倍數的計算與分析債務本息償付保障倍數息稅前正常營業利潤＋折舊＝————————————————————————————利息額＋償還本金額/(1-所得稅率)評價：固定費用保障倍數的計算與分析固定費用保障倍數息稅前正常營業利潤+折舊+租賃費用＝————————————————————————————————利息總額+租賃費用+本金額/(1-所得稅率)評價：