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金融供给侧改革面临的现实问题及改革路径分析

第一章金融供给侧改革面临的现实问题

第一章金融供给侧改革面临的现实问题

(1)我国金融供给侧结构性问题突出，主要体现在金融服务实体经济的能力不足。近年来，虽然金融机构规模不断扩大，但服务实体经济的质效不高。以中小企业融资难、融资贵为例，根据中国人民银行发布的《2020年第四季度中国货币政策执行报告》，截至2020年末，全国中小企业贷款余额为31.9万亿元，占全部贷款余额的比重为31.5%，但中小企业贷款利率普遍高于大型企业，平均贷款利率约为4.6%，而大型企业贷款利率仅为3.8%。此外，中小企业融资渠道相对单一，主要依赖银行贷款，其他融资方式如股权融资、债券融资等占比偏低。

(2)金融资源配置效率低下，金融资源未能有效流向实体经济。根据中国银保监会发布的《2020年银行业保险业运行报告》，截至2020年末，银行业金融机构不良贷款余额为2.5万亿元，不良贷款率1.94%，较2019年末上升0.03个百分点。这说明部分金融资源流向了高风险领域，未能有效支持实体经济发展。以房地产行业为例，近年来，我国房地产贷款余额持续增长，截至2020年末，房地产贷款余额为43.3万亿元，占全部贷款余额的比重为42.5%。过度的金融资源流向房地产行业，导致金融风险集聚。

(3)金融创新不足，金融产品和服务体系不够完善。我国金融创新相对滞后，金融产品和服务体系不够丰富，难以满足人民群众日益增长的金融需求。以支付结算为例，虽然移动支付在我国得到了广泛应用，但传统的支付方式如现金支付、银行卡支付等仍然占据一定比例。根据中国支付清算协会发布的《2019年支付业务统计报告》，截至2019年末，我国银行卡发卡量达84.4亿张，但人均持有银行卡数量仅为6.1张。此外，金融科技在金融领域的应用尚不充分，金融产品和服务创新有待进一步深化。

1.1结构性问题

(1)我国金融体系结构存在不平衡，金融资源分布不均。东部沿海地区金融机构密集，金融资源丰富，而中西部地区金融机构数量较少，金融资源相对匮乏。这种不平衡的分布导致中西部地区中小企业融资难、融资贵问题突出。据中国人民银行调查，中西部地区小微企业贷款难、贷款贵现象较为普遍，贷款利率普遍高于东部地区。

(2)金融机构体系结构单一，以商业银行为主，缺乏多元化的金融机构体系。这种单一的结构使得金融市场竞争不充分，金融创新动力不足。同时，金融机构业务同质化严重，风险抵御能力较弱。以银行业为例，近年来，银行业务结构以信贷业务为主，非信贷业务占比偏低，导致银行业在应对经济波动和金融风险时能力有限。

(3)金融产品和服务体系不够完善，难以满足不同客户群体的需求。目前，我国金融产品和服务主要集中在传统领域，如存款、贷款、理财等，而在金融科技、绿色金融、普惠金融等领域的发展相对滞后。这使得金融产品和服务创新不足，难以满足广大中小企业、农村地区、低收入群体等特殊客户群体的金融需求。据中国银保监会数据显示，截至2020年末，我国银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额仅为10.5万亿元，仅占全部贷款余额的10.5%。

1.2金融服务效率问题

(1)金融服务效率低下的问题在我国金融体系中尤为突出，主要体现在金融服务覆盖面不足和融资成本较高两个方面。根据中国人民银行发布的《2020年第四季度中国货币政策执行报告》，截至2020年末，全国中小企业贷款余额为31.9万亿元，占全部贷款余额的比重为31.5%，但中小企业贷款的覆盖率仅为25.6%。这表明金融服务在覆盖中小企业方面存在较大缺口。以浙江省为例，据浙江省中小企业发展促进会调查，有超过60%的中小企业表示在融资过程中遇到了不同程度的困难。

在融资成本方面，中小企业面临的贷款利率普遍高于大型企业。据中国银保监会统计，2020年末，大型企业贷款利率为3.8%，而中小企业贷款利率为4.6%，高出大型企业贷款利率1.8个百分点。以某制造业中小企业为例，该企业通过银行贷款500万元，年利率为6%，相较于大型企业贷款利率高出2个百分点，导致企业融资成本增加，盈利空间受到挤压。

(2)金融服务效率的低下也体现在金融机构内部管理和运营效率上。以银行业为例，银行机构在贷款审批、发放、回收等环节存在流程繁琐、效率低下的问题。据中国银行业协会发布的《2019年中国银行业运行报告》，截至2019年末，银行业金融机构平均贷款审批时间为10.3个工作日，较2018年末延长了1.2个工作日。这种效率低下的问题导致企业融资周期延长，影响企业资金周转和生产经营。

此外，金融机构在风险管理方面的效率也亟待提高。近年来，金融风险事件频发，部分金融机构在风险识别、评估和控制方面存在不足。以2018年P2P网贷行业爆雷事件为例，据中国互联网金融协会统计，截至2