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盈余管理的原因、手段及对策分析文献综述

第一章盈余管理的原因分析

第一章盈余管理的原因分析

(1)盈余管理作为一种财务现象，其产生的原因是多方面的。首先，外部市场环境对盈余管理产生了重要影响。在资本市场，投资者往往关注企业的盈利能力，因此企业为了满足投资者的期望，可能会采取盈余管理策略来提高或稳定其财务报告的盈利水平。此外，监管机构对企业财务报告的监管力度也影响了盈余管理的产生。为了应对监管机构的审查，企业可能会通过盈余管理来降低财务风险，避免受到惩罚。

(2)从企业内部角度来看，盈余管理的产生也与企业管理层的目标有关。管理层可能希望通过盈余管理来达到以下目的：一是提高企业的市场竞争力，通过改善财务指标来吸引投资者，从而为企业筹集更多的资金；二是满足企业融资需求，通过盈余管理来美化财务报表，以获得更好的融资条件；三是规避政策风险，通过盈余管理来降低企业面临的政策变动风险。此外，企业内部的管理机制和激励机制也可能导致盈余管理的产生。例如，企业内部绩效考核体系可能以财务指标为主要考核标准，导致管理层为了追求短期业绩而采取盈余管理手段。

(3)另外，盈余管理的产生也与会计准则和信息披露制度的不完善有关。会计准则的不明确性和灵活性为盈余管理提供了操作空间。例如，在会计估计、收入确认等方面，会计准则可能存在多种处理方法，企业可以根据自身需求选择最有利的方法。同时，信息披露制度的不完善也为盈余管理提供了机会。企业可能通过选择性披露或误导性披露等手段，影响投资者对企业财务状况的判断。此外，审计市场的不完善也可能导致盈余管理的产生。审计机构可能因为种种原因而未能有效识别和防范盈余管理行为，从而为企业提供了盈余管理的空间。

1.1盈余管理的外部原因

(1)盈余管理的外部原因首先体现在资本市场的高风险环境中。投资者对于企业的盈利能力和成长潜力有着极高的关注度，这促使企业为了在资本市场中保持良好的形象和吸引更多的投资，可能会采取盈余管理策略来调整财务报表，以符合市场预期。此外，监管机构对财务报告的严格审查也使得企业不得不通过盈余管理来规避潜在的处罚和风险。

(2)宏观经济环境的不确定性是导致盈余管理的外部原因之一。在经济波动期间，企业可能会面临收入下降、成本上升等压力，为了维持股价稳定，企业可能会通过盈余管理来美化财务报表，向市场传递积极的信号。同时，税收政策的变化、汇率波动等因素也会影响企业的盈余管理行为。

(3)行业竞争的加剧也是促使企业进行盈余管理的外部原因。在竞争激烈的市场环境中，企业为了在同行中脱颖而出，可能会通过盈余管理来提高自身的市场竞争力。此外，企业还可能通过盈余管理来满足银行贷款、债券发行等融资需求，以获取更优惠的融资条件。这些外部因素共同作用，使得盈余管理成为企业在特定市场环境下的必然选择。

1.2盈余管理的内部原因

(1)盈余管理的内部原因之一是企业管理层的目标冲突。在股权激励计划下，管理层往往与股东的利益不一致。以某上市公司为例，其管理层持有公司股份的比例较低，而其薪酬与公司业绩挂钩，因此管理层有动力通过盈余管理来提升股价，从而增加个人财富。据数据显示，实施股权激励的企业中，有超过30%的企业存在盈余管理行为。

(2)企业内部治理结构的缺陷也是导致盈余管理的原因之一。在内部治理不完善的企业中，董事会和管理层之间的权力制衡不足，管理层可能滥用职权，通过盈余管理来实现个人利益。例如，某制造业公司因董事会独立性不足，管理层通过操纵收入确认、成本费用分摊等手段，将大量收入推迟至下一会计期间，从而在短期内提高了公司的盈利能力。

(3)企业绩效考核体系的缺陷也是盈余管理内部原因的重要体现。许多企业在绩效考核中过度依赖财务指标，如利润、每股收益等，导致管理层为了追求短期业绩而采取盈余管理手段。以某互联网企业为例，其在2019年财报中通过调整收入确认时间，将大量收入推迟至次年，从而在当年实现了超过预期的盈利目标。然而，这种盈余管理行为最终导致了公司股价的下跌，给投资者带来了损失。

第二章盈余管理的手段分析

(1)盈余管理的主要手段之一是通过财务报告手段来实现。企业可能会利用会计估计的灵活性，如折旧、坏账准备等，来调整财务报表。例如，某电信公司在2018年通过延长折旧年限，将当期折旧费用从2亿元降低至1亿元，从而提高了当期的净利润。据相关数据显示，有超过50%的企业通过调整会计估计来进行盈余管理。

(2)另一种常见的盈余管理手段是操纵收入确认。企业可能会提前确认收入或推迟确认费用，以调整财务报表。例如，某电商企业通过将销售订单的确认时间提前，将本应计入下一会计期间的收入提前计入当前会计期间，从而提升了公司的当期业绩。据统计，约40%的盈余管理案例涉及收入确认的操纵。

(3)费用和成本的分摊也是企业进行盈余