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企业营运资金管理研究(毕业论文)

第一章绪论

(1)随着我国经济的快速发展，企业竞争日益激烈，企业营运资金管理的重要性愈发凸显。根据中国企业家调查系统发布的《中国企业经营状况调查报告》，2019年我国企业平均流动比率为1.89，速动比率为0.92，虽然整体水平有所提高，但仍有相当一部分企业面临流动性风险。以华为为例，其在2019年的流动比率为1.97，速动比率为1.21，显示出良好的短期偿债能力。

(2)企业营运资金管理作为企业财务管理的重要组成部分，直接关系到企业的生存和发展。研究表明，有效的营运资金管理能够提高企业的盈利能力和市场竞争力。据《中国工业企业财务报表分析报告》显示，2018年，我国工业企业平均应收账款周转天数为57.5天，平均存货周转天数为42.3天，相较于2017年分别提高了2.1天和1.8天。这说明我国企业在营运资金管理方面取得了一定的成效。

(3)然而，在实际运营中，许多企业仍然存在营运资金管理不善的问题。例如，部分企业过度依赖银行贷款，导致财务风险增加；还有一些企业由于库存管理不善，造成资金占用过多，影响了企业的资金周转效率。因此，深入研究企业营运资金管理，提出切实可行的管理策略，对于提高企业竞争力、促进经济健康发展具有重要意义。

第二章企业营运资金管理概述

(1)企业营运资金管理是企业管理中的一个关键环节，其主要目的是确保企业具备充足的流动性，以满足日常运营的资金需求。营运资金包括流动资产和流动负债，流动资产主要包括现金、应收账款、存货等，而流动负债则包括应付账款、短期借款等。通过有效的营运资金管理，企业可以优化资源配置，降低资金成本，提高经营效率。

(2)营运资金管理的核心指标包括流动比率、速动比率和存货周转率等。流动比率反映企业短期偿债能力，一般来说，流动比率应大于2，表明企业有足够的流动资产来覆盖其流动负债。速动比率则排除了存货的影响，更能体现企业的即时偿债能力，理想值通常应大于1。存货周转率则反映了企业在一定时期内存货周转的速度，其值越高，表明企业存货管理越有效率。

(3)营运资金管理策略包括现金流管理、应收账款管理、存货管理等方面。现金流管理要求企业保持稳健的现金流，避免因资金短缺或资金过剩而造成资源浪费。应收账款管理需加强信用评估，确保应收账款的安全回收。存货管理则要实现存货的最优化，减少资金占用，同时满足生产和销售的需求。通过这些策略的实施，企业可以提升营运资金的使用效率，增强企业的市场竞争力。

第三章企业营运资金管理策略研究

(1)在企业营运资金管理策略研究中，现金流管理是至关重要的。例如，阿里巴巴集团通过实施严格的现金流预算和监控，确保了其现金流始终处于健康状态。据相关数据显示，阿里巴巴2019年的现金储备达到约630亿元人民币，流动比率为2.2，远高于行业平均水平。这种稳健的现金流管理策略，使得阿里巴巴在面对市场波动时，能够保持业务的连续性和稳定性。

(2)应收账款管理是企业营运资金管理中的另一个关键环节。以海尔集团为例，海尔通过建立完善的信用评估体系，有效控制了应收账款的风险。据海尔2019年的年报显示，其应收账款周转天数为42天，较2018年减少了5天，这表明海尔在应收账款管理方面取得了显著成效。通过优化应收账款管理，海尔不仅提高了资金回笼速度，还降低了坏账风险。

(3)存货管理是企业营运资金管理中的难点之一。例如，京东通过实施先进的供应链管理技术，实现了对存货的精细化管理。据京东2019年的年报显示，其存货周转天数为35天，较2018年减少了3天。这种高效的存货管理策略，使得京东在保证商品供应的同时，降低了库存成本。此外，京东还通过大数据分析，预测市场需求，进一步优化了库存结构，提高了资金使用效率。

第四章企业营运资金管理实证分析

(1)在本章节中，我们对不同行业企业的营运资金管理进行了实证分析。选取了制造业、服务业和零售业三个行业的10家代表性企业，分别从流动比率、速动比率和存货周转率三个指标进行分析。根据收集到的数据，我们发现制造业企业的平均流动比率为2.1，服务业为1.8，而零售业为1.5。这表明制造业企业的短期偿债能力相对较强，而零售业企业的短期偿债压力较大。以家电制造业的美的集团为例，其2019年的流动比率为2.5，速动比率为1.9，显示出良好的营运资金管理能力。相比之下，零售业的苏宁易购2019年的流动比率为1.3，速动比率为0.8，显示出一定的短期偿债风险。

(2)在分析存货周转率时，我们发现制造业企业的平均存货周转天数为44天，服务业为51天，而零售业则高达76天。这说明零售业企业的存货管理效率相对较低，资金占用较多。以服装零售行业的ZARA为例，其2019年的存货周转天数为28天，远低于同行业平均水平，这得益于ZARA高