代际互动视角下的居民商业养老保险参与行为研究.pdf

摘要

早在2021年第七次全国人口普查统计时，我国60岁及以上人口占比便达18.7%，

并且户均人口数量已不足3人，这一趋势当前仍在持续加剧，传统家庭结构面临消解。

小型化、少子化结构弱化了家庭支持网络，代际关系和角色分工也在发生深刻变化，引

发人们对于养老安排的重新思考和关注。当前我国养老保障三支柱体系已初步建立，其

中第一支柱基本养老金账户面临收支不平衡压力，第二支柱企业及职业年金因覆盖率低、

管理成本较高同样发展乏力，推动第三支柱商业养老保险市场建设完善成为缓解我国养

老保障难题的重要突破口。2020年中央经济工作会议上首次提出要―规范发展第三支柱

养老保险‖，并在此后陆续出台一系列支持方案，但政策效果却不尽如预期，探究商业

养老保险有限参与影响因素因而具有重要现实意义。

代际互动是指发生在不同年龄层次间的相互作用和交流，广义上涵盖因血缘或其他

社会关系所形成的一切互动交往关系。与西方国家不同，我国传统家庭观念深刻影响着

国人思想态度和生活行为，家庭成员之间的联系互动和紧密协作长期成为居民养老的有

力支撑。伴随着经济转型以及老龄化程度的持续加深，家庭代际互动方式日益具有复杂

和矛盾特征，养老风险加剧背景下有效利用商业养老保险等外部资源不失为一种可行选

择，但当前我国居民商业养老保险参保率并不高。因此，以代际互动为研究视角，从非

正式制度入手探究居民商业养老保险参保影响因素是十分必要的。

本文内容主要分为六个部分：第一部分为绪论，阐释了本文的研究背景、研究意义

及方法思路等。第二部分为国内外文献综述，梳理了学界已有关于代际互动支持及商业

养老保险购买的相关研究成果。第三部分介绍了相关理论依据，并作出了研究假设，为

后续展开实证分析研究奠定基础。第四部分为数据来源和模型设计，本文以中国家庭追

踪调查（CFPS）数据库为基础，构建了Probit二值回归模型。第五部分为实证回归分析，

按照代际资源转移方向将代际互动关系划分为―游离型‖、―抚养型‖、―赡养型‖以及―互惠

型‖四类分别进行回归。回归结论发现游离型互动关系对居民商业养老保险参与在1%水

平呈现显著负相关，抚养型与赡养型互动关系对商业养老保险参与影响并不明显，而互

惠型却能够显著提升居民商业养老保险参保可能。进一步基于城乡类别和子女数量两个

视角作了异质性分析，并通过替换解释变量以及PSM双重倾向得分匹配两种方法对回

归结论进行检验，证实了结论具有稳健性。在影响机制上，研究发现不同代际互动模式

下个体社会信任水平具有显著差异，由此影响商业养老保险参保行为。第六部分为研究

结论与政策建议，针对以上实证分析结果，就代际互动与养老体系建设两方面提出了政

策建议，以期为相关机构决策提供参考借鉴。

关键词：代际互动；商业养老保险；代际关系

Abstract

Asearlyas2021,whentheseventhnationalpopulationcensuscounted,theproportionof

Chinaspopulationaged60andabovehasreached18.7%,andtheaveragehousehold

populationhasbeenlessthan3people.Theminiaturizationanddecliningbirthratestructure

haveweakenedthefamilysupportnetwork,andtheintergenerationalrelationshipandrole

divisionarealsoundergoingprofoundchanges,whichhastriggeredpeoplesrethinkingand

attentiontopensionarrangements.Atpresent,Chinasthree-pillarpensionsecuritysystemhas

beeninitiallyestablished,ofwhichthefirstpillarofthe