基于潜在投资者视角的银行不良资产评估模型改进研究.pdf

摘要

目前全球经济呈现下行趋势，贸易摩擦加剧，导致了我国不良资产规模的扩

大。由于不良资产逆周期性的特征，投资者对不良资产投资兴趣增加，但是我国

资产评估目前普遍采用的不良资产评估方法精准性不足，不能为投资者提供精准

的参考价值，从而选择更好的投资对象。因此，对于不良资产价值评估方法进行

改进具有现实价值。

本文将银行不良资产作为研究对象，以潜在投资者视角对银行不良资产的背

景进行阐述，以此体现银行不良资产改进的意义所在，然后对商业银行不良资产

形成的原因、处置方法以及评估方法按照时间顺序以及国内外不同体系进行深入

分析，奠定本文理论基础，搭建出相应研究框架。其次剖析银行不良资产的理论

基础及投资价值，具体分成以下几部分：先阐述银行不良资产的内涵，再分析银

行不良资产的成因，以及银行不良资产的类型和特征；然后再介绍目前我国银行

不良资产处置方法，包括传统方法和“互联网+”背景下的方法；最后阐述潜在

投资者内涵并分析银行不良资产投资价值。另外，再对现有主流不良资产评估方

法进行对比分析，以此选定假设清算法为本文研究方法。在研究过程中，发现假

设清算法存在没有考虑非财务因素的问题，运用还款意愿作为影响因素进行假设

清算法基础模型优化，为未来的银行不良资产价值评估实务操作提供参考思路，

从而进一步完善不良资产评估理论体系。

关键词：银行不良资产；假设清算法；潜在投资者；还款意愿

I

Abstract

Inrecentyears,theglobaleconomyhasdisplayedadownwardtrend,andtrade

frictionshaveintensified,jointlycontributingtoasignificantexpansionof

non-performingassets(NPAs)inChina.DuetothecountercyclicalnatureofNPAs,

investorinterestinsuchassetshasincreased.However,theprevailingmethodsof

assessingNPAsinChinalackprecision,failingtoprovideinvestorswithaccurate

referencevaluestoselectbetterinvestmenttargets.Therefore,itisofpracticalvalue

toimprovethevaluationmethodologyforNPAs

ThispaperfocusesonbankNPAs,elaboratingontheirbackgroundfromthe

perspectiveofpotentialinvestors,thushighlightingthesignificanceofimprovingthe

valuationmethodology.Itthenconductsanin-depthanalysisofthecauses,disposal

methods,andassessmentmethodologiesofbankNPAs,followingachronological

orderandcomparingdifferentdomesticandinternationalsystems,layingthe

theoreticalfoundationandestablishingtheresearchframework.Furthermore,the

paperexploresthetheoreticalbasisandinvestmentvalueofbankNPAs,specifically

examiningtheirdefinition,causes,types,andcharacteristics.Italsointroduces