电子行业2024Q4基金重仓分析：基金重仓比例创历史新高.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u基金2024年Q4电子行业持仓分析 4

基金重仓电子行业配置分析 4

基金重仓个股分析 7

投资建议：关注“AI+”产业 10

建议关注算力产业链 10

建议关注消费电子复苏及AI终端落地 10

建议关注半导体复苏周期 10

风险提示 10

图表目录

图表1：2015Q1-2024Q4电子行业基金重仓配比 4

图表2：2024Q4基金重仓行业配比 5

图表3：电子板块行业标准配置比例 6

图表4：2015年3月-2024年12月剔除新增上市公司后市值情况（单位：亿元）6图表5：电子板块行业超配比例 7

图表6：电子行业基金持股市值前十个股 8

图表7：电子行业持有基金数前十个股（单位：个） 8

图表8：电子行业持股占流通股前十个股 9

图表9：电子行业基金加仓排名前十个股（单位：万股） 9

基金2024年Q4电子行业持仓分析

基金重仓电子行业配置分析

电子行业的基金重仓配比创历史新高。基金对电子行业的重仓比例自2022Q3阶段性低谷（7.96?）以来，持仓波动上升，2024Q2达到13.67，经历2024Q3短暂回落之后于2024Q4大幅上升，达到16.23，环比增加3.22pct，创历史新高。

图表1：2015Q1-2024Q4电子行业基金重仓配比

电子行业基金重仓配比18?

电子行业基金重仓配比

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20Q1

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24Q4

资料来源：，

电子成为基金重仓第一大板块。2024Q4电子重仓市值占比16.23，申万一级行业排名维持第1名（上季度排名第1名，占比13.01）。排名第二、第三的行业分别是电

力设备、食品饮料，分别占比10.91、10.64（上季度分别占比10.86、11.30），电力设备占比微升，食品饮料占比略有下滑。

图表2：2024Q4基金重仓行业配比

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16?

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8?

6?

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2?

电子电力设备食品饮料医药生物非银金融银行汽车

电子电力设备食品饮料医药生物非银金融

银行汽车

家用电器

通信传媒计算机

有色金属机械设备国防军工公用事业基础化工交通运输石油石化社会服务商贸零售

煤炭农林牧渔房地产轻工制造建筑装饰纺织服饰建筑材料

钢铁环保

美容护理

综合

资料来源：，

电子行业标准配比为8.24，环比提升。截至2024Q4，电子行业标准配置比例为8.24?，环比上涨0.86个百分点。（标配比例计算方法：申万电子总市值/万得全A总市值）

由于近年来新上市公司中电子板块比例较高，新上市公司中电子板块的市值占比达17.81?，剔除新上市公司影响后电子标配比例为4.57?，此比例相比于2015年Q1提升1.76个百分点。

图表3：电子板块行业标准配置比例

9?

8?

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4?

3?

2?

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24Q4

资料来源：，

图表4：2015年3月-2024年12月剔除新增上市公司后市值情况（单位：亿元）

日期

全部A股

SW电子

电子市值占比

2015年3月31日

506453

14221

2.81

2015Q2-2024Q2新增上市公司

325910 58044 17.81?

未剔除新增上市公司前

2024年12月31日 988324 88317 8.94?

4.57

4.57

剔除新增上市公司后

662414 30273

2024年12月31日

资料来源：，

基金重仓股超配比例为7.99，环比提升明显。截至2024Q