现代企业管理研究第四讲企业财务.pptVIP

*对“财务没有决策权，只有建议权、知情权、参谋权和特定授权情况下的特定决策权、执行权和监督权，一定范围内的否决权”等财务职责是否有明确认识？在企业融资与投资决策中，财务有没有发挥很好的决策参谋作用？“财务与生产和销售同样重要，它也能为企业创造财富”，企业从上到下是否形成这种共识？*******《现代企业管理研究》第四讲企业财务管理主讲人：中央党校经济学部陈宇学ABC财务管理的内容与方法财务控制的基本理念和方法财务管理的地位与角色本讲主要内容一、财务管理在现代企业管理中的地位和角色企业管理管理人（人才流）的科学与艺术管理财（资金流）的科学与艺术管理物（物流）的科学与艺术管理信息（信息流）的科学与艺术人财物信息总裁生产技术副总营销副总总务副总人力资源副总财务副总会计长财务长财务副总会计长财务长现金管理财务会计簿记管理会计税务会计数据处理短期投资管理应收账款和存货管理资本预算财务分析融资决策资本结构管理股利政策与外部金融机构的关系显示器监控器纽带决策参谋创造财富财务管理的作用财务管理五个职能发挥的如何？显示器：准确、及时和客观？监控器：服务与监督？纽带：财务与销售、技术等的合作协调？决策参谋：发挥了吗？保值、增值：财务能创造财富吗？财务决策管理：筹资、投资和股利分配营运资金管理：现金、应收账款和存货管理财务控制：预算控制和内部控制财务管理的主要内容资产负债表反映的财务管理内容利润表反映的财务管理内容项目财务管理销售收入销售规模及市场风险减：变动成本固定成本（付现部分）经营杠杆固定成本（非付现部分）息税前利润经营风险减：费用化利息财务杠杆税前利润投资收益资本运营减：所得税税务规划税后利润股东收益和风险现金流量表反映的财务管理内容项目财务管理一、经营现金净流量1．经营活动产生的现金流量营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产需求、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资二、投资现金净流量2．投资活动产生的现金流量投资于实物资产、权益性及债权性资产和这类投资的本金与收益的回收。三、筹资现金净流量3．筹资活动产生的现金流量外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。四、汇率对现金的影响五、现金净增加额（一）财务决策管理负债是一把“双刃剑”，有利有弊。负债后，资产必须发挥预期的效益 适度负债，有利于股东的利益；过度负债，可能导致企业陷入财务困境。同样的负债比例，因行业不同，效果不同。在经济不景气上升阶段或企业经营不善时，增加负债是危险的。筹资：资本结构NPV0,投资可以接受1NPV0,拒绝投资2NPV=0,投资收益很少3投资决策：现金流量法律因素、企业经营因素和股东要求因素。股利政策影响因素剩余股利政策稳定股利政策固定股利支付率政策基本股利加额外股利政策。股利分配政策股利政策营运资金管理概述01现金管理02应收账款管理03存货管理04（二）营运资金管理三、财务控制的基本理念和方法01财务控制的发展02财务控制的方法03预算控制04成本管理主要内容*对“财务没有决策权，只有建议权、知情权、参谋权和特定授权情况下的特定决策权、执行权和监督权，一定范围内的否决权”等财务职责是否有明确认识？在企业融资与投资决策中，财务有没有发挥很好的决策参谋作用？“财务与生产和销售同样重要，它也能为企业创造财富”，企业从上到下是否形成这种共识？********