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不良资产处置的七大盈利模式

不良资产处置赚钱的方式多种多样，但都需要投资者具备一定的专业知识、经验和资源。在实际操作中，投资者应根据自身情况和市场状况选择合适的方式，并谨慎评估风险，以确保投资的安全和收益。

一、低价收购-增值转售模式

核心要点：

低价收购：从金融机构或困境企业手中以低廉价格购入不良资产。

增值转售：通过翻新、改造、重新包装等方式提升资产价值，再以较高价格出售。

案例：

某不良资产投资团队发现一处位于城市核心商圈的写字楼，由于原业主企业资金链断裂，该写字楼被银行列为不良资产进行处置。团队以5000万元的价格成功竞拍获得该写字楼，随后投入2000万元进行全面翻新改造，最终以15000万元的价格出售，实现了显著的增值收益。

二、资产重组收益模式

核心要点：

资产选择：选取困境企业中具有较大升值空间的生产要素。

重组重整：通过资产重组、重整等方法，改善企业的经营状况，提高企业的盈利能力。

案例：

江苏协鑫并购重组不良资产超日太阳，最终公司实现扭亏为盈，解除了退市风险，并且公司股票恢复上市当天涨了10倍，多方实现共赢。

三、财务投资收益模式

核心要点：

债务重组：通过购买不良资产，然后进行债务重组、债务减免等方式，降低企业的负债水平，提高企业的盈利能力。

财务分析：需要具备较强的财务分析和风险控制能力。

案例：

长城资产于2005年接收科迪食品集团3亿的不良，并在随后长达五年的过程中对科迪食品集团的下属子公司进行了深入了解，最终选定了科迪生物作为债转股目标，以2536万对价拿下科迪生物800万股，最终在科迪生物无法上市后转向科迪乳业，以极低的对价2.733元/股拿到928万股原始股，总成本2536万元。2016年解禁后长城资产大幅减持获得了将近10倍收益约2.36亿，持有股票停牌前价值2,600万元左右。

四、不良资产证券化和债转股收益模式

核心要点：

证券化：将不良资产打包成为证券化产品，通过发行债券等方式融资。

债转股：将债权转换为股权，通过企业增值实现收益。

案例：

某资产管理公司通过不良资产证券化，将一批不良贷款打包成证券化产品，发行债券融资，投资者购买这些债券后，随着不良资产的逐步处置和回收，获得了稳定的收益。

五、直接追偿模式

核心要点：

专项催收：通过专业的催收团队，对债务人进行专项催收。

诉讼追偿：通过法律手段，对债务人进行诉讼追偿，加大承租人的履约力度。

案例：

某资产管理公司通过诉讼追偿，成功收回了一笔逾期多年的不良贷款，实现了资产的回收。

六、资产转让模式

核心要点：

公开拍卖：通过公开拍卖、招投标、竞争性谈判等公开处置方式，将不良资产转让给最高出价者。

协议转让：通过协议转让非公开处置方式，将不良资产转让给特定的投资者。

案例：

某资产管理公司通过公开拍卖，将一批不良资产成功转让，实现了资产的快速回收。

七、破产受偿模式

核心要点：

破产申请：债务人申请破产，资产管理公司通过参与破产程序进行受偿。

资产清算：通过破产清算，将债务人的资产进行清算，实现债权回收。

案例：

某企业因经营不善申请破产，资产管理公司通过参与破产程序，成功收回了一部分债权。

不良资产处置可以通过多种方式实现盈利，包括低价收购-增值转售、资产重组、财务投资、不良资产证券化和债转股、直接追偿、资产转让、破产受偿等。选择合适的处置方式取决于不良资产的具体情况，如债务人的财务状况、市场的供求状况以及相关政策法规等。通过专业的评估和管理，不良资产处置可以实现价值变现和价值提升，从而获得显著的收益。