《海外非美经济探究》系列第一篇：美国关税壁垒下，中国与东盟竞合关系如何？.docxVIP

宏观经济

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目 录

1、中美贸易摩擦对东盟的溢出效应如何？ 3

特朗普第一任期以来，东盟对美出口高速增长 3

东盟在多个维度具备贸易竞争优势 4

东盟“301关税产品”出口规模将超中国 5

2、东盟与我国的行业竞合关系如何? 6

东盟主要承接了哪些产品？ 6

与我国的竞合关系如何？ 8

机电产品以加工贸易、竞争关系为主 9

交通运输设备以竞争关系为主 10

劳动密集型产品以竞争、互补关系为主 10

3、小结 11

4、风险提示 12

图目录

图1：特朗普关税1.0时期，美自中国进口关税远高于其他国家 3

图2：美国自中国进口规模震荡回落 4

图3：东盟出口美国与总出口的增速差较为显著 4

图4：东盟、中国、墨西哥劳动力技能、人均收入对比 4

图5：东盟、中国、墨西哥基础设施建设得分对比 4

图6：上一任期特朗普加征关税产品主要集中在机械、电气设备，劳动密集型产品 5

图7：美国自东盟进口“301关税产品”金额复合增速高于欧盟和墨西哥 5

图8：2023年美国自东盟进口“301关税产品”总额已接近中国 5

图9：美国自中国进口“301关税产品”依赖度分布及其变化 6

图10：美国对中国“301关税产品”100%依赖的具体产品数量（HS8位编码） 6

图11：2023年美国自越南、泰国、马来西亚、印尼进口“301关税产品”份额最高 7

图12：机电产品、劳动密集型产品是东盟主要承接品类 7

图13：东盟十国“301关税产品”出口占东盟对美总出口比重 8

图14：根据不同维度指标，将东盟与中国的行业贸易关系分为四大类 9

图15：2021年中国、东盟各国不同行业的基于增加值RCA指数 9

图16：电机、电气设备、机械器具及零部件与我国的关系 10

图17：泰国车辆及零部件、新加坡船舶与我国属于竞争关系 10

图18：东盟主要国家劳动密集型产品与我国的贸易关系 11

2025年2月1日美国政府宣布对中国加征10%的额外关税，虽然力度不及特朗普此前宣称的60%，但这大概率只是特朗普对华关税政策的“前菜”。逆全球化时代下的中美博弈将进一步加速全球产业链重塑进程。东盟作为中美贸易摩擦溢出效应的主要受益方，相关产品的出口有何变化？东盟各国与中国在不同行业之间的竞合关系如何？本篇报告将对此问题展开分析。

1、中美贸易摩擦对东盟的溢出效应如何？

1.1 特朗普第一任期以来，东盟对美出口高速增长

2017年特朗普上任以后，美国政府秉持“美国优先”原则，对华加征多轮关税。

根据PIIE数据显示，美国自中国进口商品平均关税税率由2018年1月的3.1%

升至2020年2月以来的19.3%的高位，而同时期对其他国家平均关税水平仅有3%。高关税导致我国对美出口产品失去竞争优势，东盟、欧盟、墨西哥等区域逐渐替代中国对美出口份额，全球产业链和贸易格局迎来重塑。

图1：特朗普关税1.0时期，美自中国进口关税远高于其他国家

中国对美国进口关税 中国对其他国家进口关税美国对中国进口关税 美国对其他国家进口关税

中美贸易摩擦中美一阶段协议25

中美贸易摩擦

中美一阶段协议

20

15

10

5

0

PIIE，；注：数据仅更新至2023年4月

从进口规模来看，美国自中国进口额被欧盟、墨西哥反超，与东盟差距逐渐缩小。2023年美国自欧盟、墨西哥、中国、东盟进口规模分别为6361亿、4730亿、

4208亿、3070亿美元。具体来看，2017年-2023年美国自中国进口规模震荡回落，由5037亿美元回落至4208亿美元，并且在2019年、2023年分别被欧盟、墨西哥反超。2017年美国自东盟进口产品总规模为1689亿美元，仅有自中国进口规模的34%。而到2023年自东盟进口规模为3070亿美元，达到自中国进口规模的73%，逐渐缩小与中国之间的差距。

从进口增速来看，2017-2023年美国自东盟进口规模复合增速高于欧盟、墨西哥。2017-2023年，东盟、欧盟、墨西哥总出口额年复合增速分别为5.6%、4.7%、

6.4%。而同时期美国自东盟、欧盟、墨西哥进口额的年复合增长率分别为10.5%、

6.7%、7.2%。相较于其他区域，东盟出口美国与其总出口的增速差较为显著，表明与美国贸易往来密切是拉动东盟出口增长的主要因素。

图2：美国自中国进口规模震荡回落 图3：东盟出口美国与总出口的增速差较为显著

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亿美元

墨西哥 欧盟 东盟 中国

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