安全行业市场前景及投资研究报告：AI+，中国的Palantir.pdfVIP

证券研究报告|行业专题研究

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20250225

年月日

AI+军工，寻找中国的Palantir

1、AI+军工是大势所趋，“制智权”已成为现代战争制胜关键。自2022增持维持）

年ChatGPT问世以来，全球已掀起前所未有的AI发展浪潮，中国Deepseek

横空出世进一步加速大模型应用，各行业均在抢跑AI赋能推动行业革新。

行业走势

AI已入战场，锋芒凸显，美国国防“硅谷化”日趋明显。AI已经走向战沪深300

场并成为战争制胜机理的核心制权，抢占AI技术高点或决定现代军事强50%

国的地位。时代周刊称俄乌冲突为“人工智能第一战”，人工智能已经从实38%

验室走向战场并对对战局产生决定性影响。Palantir、Clearview等科技公

26%

司深度介入俄乌冲突，情报分析从数月缩短至分钟级，产生颠覆性革命。

美国军方与硅谷科技巨头的合作日趋密切，Google、OpenAI等科技巨头14%

陆续取消“AI军事禁令”，美国防“硅谷化”趋势加速。2%

-10%

Palantir在AI浪潮下快速崛起成新军工巨头，20倍涨幅成就万亿市值。2024-022024-062024-102025-02

随着Palantir在俄乌战争以来订单收入持续超预期，2023年初至今市值最

高涨幅近20倍，市值超越洛马等传统军工巨头。AI正在革新各行各业，

AI+军工或将诞生出一批颠覆性的军工科技巨头，那国内军工产业又何尝

不是？如何寻找中国的Palantir，一是研究清楚AI如何赋能军工，二是

找出AI军工产业链核心卡位的环节。

2、AI如何赋能军工？AI与军事、军工产业相融合的应用具体展开有：

1）指挥、控制与决策：AI辅助战场决策。

2）ISR（情报/监视/侦查）：AI带来军事效率的变革，指数级缩短OODA。

3）无人装备：AI将在自主作战、自主航行、集群协同领域带来突破，现

代战争已经走向AI+无人化的浪潮。

4）装备研制：AI赋能武器研制新模式，如增强的工业软件等技术。

5）仿真演训：AI将带来高还原度和极致性价比的军事仿真和演训系统。

3、如何寻找中国的Palantir？AI军工产业链：上游包括数据、算力等基

础，中游算法、模型等支撑，下游应用有指挥决策、情报分析、无人装备、相关研究

生产辅助等，上游先收益、中游卡位核心，下游应用空间大。“（AI+军工”1、《：2025年度策略：否极泰来，军工春天

投资策略：找核心卡位环节中游），及打开应用场景有订单的企业。已来》2024-12-22

1）核心卡位环节中游），（如在指控系统、ISR等领域拥有核心数据库以2、《：民爆：西部大开发先锋，景气上行确定

及垂直算法、应用场景经验，这是AI与军工融合的数据基础，也是对标性高》2024-11-12

Palantir的业务。国内拥有核心数