开题报告-中小企业财务管理存在的融资问题研究.docx

XX学院

毕业设计（论文）开题报告

课题名称：中小企业财务管理存在的融资问题研究

学生姓名：XX

学院：经济与管理学院

专业：会计学

指导教师：XXX

2014年12月03日

一、综述国内外对本课题的研究动态，说明选题的依据和意义：

(一)国内外研究动态

国内：

目前，我国中小企业占企业总数的98%，为中国就业新增岗位贡献85%，其工业总产值、销售收入、实现利税和出口额分别占到企业的60%、57%、40%和60%成为县以及县以下收入的主要来源。但是，中小企业财务管理状况令人堪忧。为促进中小企业发展，国内会计学者对中小企业财务管理融资问题进行了大量的研究，主要从以下两个方面来表述：

一方面，部分学者对中小企业融资的现状进行分析，论述融资对中小企业财务管理的作用以及可能产生的风险。如张艺陆（2011）在《中小民营企业融资现状探析》一文中指出中小企业的规模小，内部财务混乱，没有合理的财务预算、健全的财务系统以及内部审计体系。而中小企业贷款的特点是“要得急”、“频率高”、“数量少”等。但由于企业自身规模和业务限制，想要通过自身来积累资金满足自身的需求是几乎不可能的。所以中小企业对外部资金依赖性很强。同年，袁展，弓文在《中小企业融资现状分析》一文中提到大概有81%的企业流动资金不能满足企业需求；将近有65%的企业无法获得中长期贷款，中小企业的资金需求缺口巨大。张根水在《我国中小企业融资渠道分析》一文中强调中小企业的发展主要依赖内部融资和银行贷款的方式进行入融资，融资渠道狭窄、单一制约了企业的快速发展。陈灏（2013）在《我国中小企业融资现状的实证研究》一文中指出我国中小企业信用担保体系不完善，虽然很多地区设立了相关机构，但并未取得明显的成效，使企业的实际需求无法得到满足。

另一方面，部分学者对中小企业的融资困难的成因及完善措施进行研究分析，并提出相应的解决措施，以此来缓解中小企业融资难的困境。其中姬会英（2011）在《当前我国中小企业融资难的原因及对策探析》中认为中小企业在财务制度方面不完善，造成信息不对称，报表披露不真实的问题。而这些问题直接影响到中小企业是否能够成功从金融机构贷款。因此，建议中小企业加强对自身的建设，全面提升中小企业素质。王忻怡（2012）发表的《民间金融与中小企业融资困局研究》分析了民间金融与中小企业的关系，发现民间金融对于中小企业融资具有重要意义。但是民间金融没有规范约束，监管力度不强，很容易给企业带来财务风险。并建议企业应该加强自身的信贷条件，同时国家应该为中小企业创造良好的融资环境。孙鑫（2014）在《中小企业多渠道融资策略分析》一文中指出中小企业最主要的融资渠道就是银行信贷，但银行相应的信贷资格的审查、风险的控制给企业融资带来了很高的门槛。因此，建议企业可以通过股票融资、典当融资以及使用发展基金的三种方式进行融资，以缓解企业融资的困局。

国外：

西方国家关于中小企业融资研究起步早，并且成果颇多。20世纪30年代，英国经济学家麦克米伦（MacmillanCap）认为中小企业发展过程中存在资金缺口问题，对资本和债务的需求高于金融机构愿意提供的数额。他的这一观点就是著名的“麦克米伦缺口”理论。

Stieglitz和Weiss(1981)在《CreditRationinginMarketswithImperfectInformation》一文中通过引入信息不对称和道德风险因素后，较为圆满地解释了信贷配给的主要原因，并建立了中小企业融资问题的主要模型(简称S-W模型)。他们指出资金供不应求是信贷市场的普遍现象。银行为了规避道德风险和逆向选择，因而，更倾向对中小企业实行信贷配给，从而减少对中小企业的资金供给。

Banerjeel(1994)在《TheNeighbor’sKeeper:TheDesignofaCooperativewithTheoryandaTest》一文中提出了长期互动假说，他认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，可以减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势。但是出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为中小企业提供贷款。因此，中小企业金融机构的建立可以缓解企业融资困难的问题。Weston(1998)《Smallbusinesslend