第四章财务函数市公开课一等奖省赛课获奖课件.pptx

第四章惯用财务函数

;惯用财务函数使用方法

利用财务函数计算货币资金时间价值、固定资产折旧等财务指标

学习建立企业财务管理模型

;1、终值函数——FV

2、现值函数——PV

3、净现值函数——NPV

4、年金、本金和利息函数——PMT、PPMT、IPMT

5、期数函数——NPER

6、折现率函数——利率函数RATE、内含酬劳率函数IRR、修正内含酬劳率函数MIRR

7、折旧计算函数——直线折旧SLN、固定余额折旧DB、双倍余额递减折旧DDB;一、复利终值

1、复利终值公式

复利终值是指一笔资金按一定利率复利计息时，未来某一时刻本利和。复利终值公式为：

F=P*(1+i)n

P——现在一笔本金

i——复利年利率

n——计息年数

F——n年末复利终值

其中，(1+i)n被称为复利终值系数或1元复利终值。在手工环境中，计算复利终值通惯用查表方式，即编制“复利终值系数表”。

;2、复利终值函数FV（）

FV（rate,，nper，pmt，pv，type)

功效：已知利率，期数，每期付款条件下，返回年金终值数额。

rate——利率

nper——总期数

pmt——年金

pv——初始值（本金）

type——年金类型（0——普通年金；1——先付年金）;某投资活动需要在开始时候一次性支付0元，每个月月末支付600元，年投资酬劳率为8%，则一年后本利和为：

FV（8%/12，12，-600，-0）=29129.95

这个数字与手工计算结果不一样。普通年金终值每次收支发生在每期期末，每期复利一次，故计算方法为：

FV=A+A(1+i)+A(1+i)^2+……A(1+i)^(n-1)

FV=0（1+8%）+600（1+8%/12）+600（1+8%/12）^2+…+600（1+8%/12）^11=29069.96

两结果差异在于：对0元未来值计算上，Excel计算方法为:

0（1+8%/12）^12

;二、复利现值

1、复利现值公式

复利现值是指未来某一时期一定数额货币折合成现在价值。在已知复利终值、贴现率和贴现期数条件下，可求得复利现值。

P=F/(1+i)n

其中1/(1+i)^n被称为复利现值系数，在手工环境中，计算复利现值通惯用查表方式，即编制“复利现值系数表”。

本教材[小知识4-1]表后思索提问??要求制作复利现值系数表。;;三、净现值NPV（）;;

;;年金函数PMT（）

PMT（rate，nper，pv，fv，type)

功效：已知期数，利率，现值或终值条件下，返回年金。

;年金中本金函数PPMT（）

PPMT（rate，per，nper，pv，fv，type）

功效：已知期数，利率，现值或终值条件下，返回年金中本金。

说明：per用于计算其本金数额期次，介于1和nper之间。

;年金中利息函数IPMT（）

IPMT（rate，per，nper，pv，fv，type）

功效：已知期数，利率，现值或终值条件下，返回年金中利息。

*PMT（）=IPMT（）+PPMT（））;;问题：为购置一栋房屋，办理一笔期限为30年抵押贷款。这笔抵押贷款现值（贷款金额）为300000元，该抵押贷款年利率为8.0%。这笔抵押贷款每年还款额是多少？其中多少用来偿还利息？多少用来偿还本金？

处理方案：首先利用PMT函数计算每年需偿还金额，然后利用时间线及简单递归公式求解除其中偿还利息和偿还本金部分。

;模拟运算表是一个假设分析工具，能够结构两种数据表：单变量模拟运算表和双变量模拟运算表。用它们来看公式中一些数值改变对公式结果影响。

模拟运算表是一个单元格区域，这些单元格内容为多个不一样数值代入一个或多个公式后结果。;;

问题：考查与第一题相同30年期金额为300000元抵押贷款，考虑：假如年利率由8%降到7%，情况将会怎样改变？在这两种利率下，每年还款额中有多少用来支付利息？又有多少用来偿还本金？

;期数函数NPER（）

NPER（rate，pmt，pv，fv，type）

功效：返回每期付款金额及利率固定某项投资或贷款期数。;;;三、修正内含酬劳率函数MIRR()

MIRR(values，finance_rate，reinvest，rate)

功效：返回某连续