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轨交行业景气度持续回暖龙头公司价值明显

近日，A股市场上的无人驾驶、智能交通等板块中很多公司的股价出现快速上涨，比如金龙汽车、安凯客车、动力新科、雷尔伟、佳缘科技、天迈科技等公司股价出现大涨。其中，雷尔伟自7月9日至7月22日，股价上涨了138.52%。

统计数据显示，截至7月24日，轨交行业的32家上市公司中，中国中车以2281.56亿元的总市值位居轨交板块榜首，排在其后的是时代电气、中国通号、中铁工业、中国铁物等，规模分别在144亿元至760亿元之间，余下的公司总市值均在百亿元以下。

一边是铁路建设投资力度的不断加大，另一边则是利多政策在不断加码。

7月19日，国务院召开常务会议，再次提出研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施，这一表述将加速轨交装备更新换代的节奏。

值得一提的是，近日发布的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》还多处提到了铁路体制改革，包括“推进能源、铁路、电信、水利、公用事业等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，健全监管体制机制”“推进水、能源、交通等领域价格改革”“深化综合交通运输体系改革，推进铁路体制改革，发展通用航空和低空经济，推动收费公路政策优化”等。

就市值大小来看，中国中车、时代电气、中国通号是轨交行业的龙头公司，截至7月23日，市值分别达到2238.51亿元、755.17亿元、647.04亿元。3家公司控股股东均为国务院国资委，高分红率是三者的共同特点。

在3月5日和6月18日，中国中车分别公布了自己的签订合同情况。

4月29日，中国通号通信集团空地网一体化全域智能感知系统接入无人机场景业务，于大理市成功应用。4月26日，中国通号与苏州轨道交通集团签署“轨道+低空”战略合作协议，共同构建低空空域管控系统……5月15日，北京低空经济产业发展联盟由丰台区发起成立，中国通号与同处丰台区企业交控科技宣布成立低空管控研究中心。6月11日，无锡市低空飞行监管服务平台建运维合作联盟成立大会成功召开，中国通号通信信息集团受邀成为联盟发起单位并参加本次大会。

在中国通号4月18日公布的投资者关系活动记录表中，公司针对机构的提问也给出了明确回复：“轨道交通控制技术是中国通号的核心业务，我们考虑未来将地面的信号控制‘搬’到空中，低空经济为中国通号的发展带来了新‘赛道’。”

（文中个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）