建筑装饰行业洁净室专题：算力浪潮驱动产能扩张，CAPEX迎新一轮增长周期.docx

内容目录

行业概况：先进制造基础性工程，电子行业应用占比超半 4

下游需求： 力浪潮驱动资本开支回暖，洁净室建设景气上行 7

半导 ：AI芯片/HBM 资高景气，国产 代 振扩产预期 7

AI芯片市场持续扩容，国产化 支撑资本开支维持高位 10

高带宽存储需求高景气，三大 部加 扩产 14

测 2025年全球/我国半导 洁净室建设 资约1943/583亿 18

显示面板：AI端侧渗 加 产品迭代，龙 积极扩产高世代OLED 19

竞争格局：中高端市场格局相对稳定，龙 专长各异 23

亚翔集成： 资半导 洁净室龙 ，联电大单促业绩高增 24

柏诚股份：半导 及面板洁净室龙 ，在手优质大单充裕 25

圣晖集成：专注电子及精密制造领域，加 开 海 市场 26

资建议 27

风险 示 28

表目录

表1：洁净室应用领域及分类 4

表2：不 行业洁净室洁净等级要求 4

表3：洁净室集成系 工程构成 5

表4：我国洁净室行业规模及 比增 5

表5：我国洁净室新建面积及 比增 5

表6：洁净室下游需求结构2019年数据） 6

表7：IC制造流程与洁净室应用 6

表8：全球半导 销售额及 比增 7

表9：各类型芯片销售量占比 7

表10：IC芯片及各类型产品销售增 7

表11：中国半导 产业销售额及 比增 8

表12：我国集成电路产业进出口情况 8

表13：我国集成电路产业自给率情况单位：亿美元） 8

表14：近年来集成电路行业支持政策 9

表15：电子信息产业固定资产 资及 比增 9

表16：2019-2023年全球新建晶圆厂 9

表17：2021-2023年各地区新建晶圆厂数量单位：座） 10

表18：2024年各地区新 入运营晶圆厂数量单位：座） 10

表19：全球成熟工艺晶圆代工市场份额 10

表20：未来五年 动半导 走向1万亿美元的主要动力来自于AI 11

表21：2024年 积电收入结构 11

表22：2024年 积电各业务板块收入增 11

表23：AI芯片供应商竞争格局 12

表24：高阶AI服务器加 器竞争格局 12

表25：国产AI芯片代表性厂商 12

表26： 积电历年资本开支 13

表27：中芯国际资本开支及产能利用率 13

表28：中芯国际购建固定资产等支付现金 13

表29：半导 龙 在 进重大项目建设梳理 14

表30：HBM堆栈实现最大数据 量 15

表31：HBM产品迭代历史 15

表32：2022-2024年HBM市场规模单位：百万美元） 16

表33：三星存储板块资本开支趋势 16

表34：三星存储板块资本开支结构 16

表35：三大厂商HBM产品迭代进展 17

表36：全球半导 行业资本开支及 比增 18

表37：集成电路制造领域典型资本开支结构 19

表38：全球面板市场各类别占比及展望 19

表39：1990-2020全球LCD产能区域结构变化情况 20

表40：AI手机市场份额占比预测 20

表41：AIPC市场份额占比预测 20

表42：我国OLED下游应用占比2023年 计报告数据） 21

表43：2023-2024智能手机显示屏出货量占比 21

表44：2023年中小型AMOLED厂商出货量占比 22

表45：2022年中小型AMOLED厂商出货量占比 22

表46：洁净室工程行业竞争格局 23

表47：洁净室龙 企业基本情况 23

表48：亚翔集成营业收入构成分业务） 24

表49：亚翔集成营业收入构成分区域） 24

表50：2023-2024年亚翔集成公告重大中标项目 24

表51：柏诚股份营业收入构成 25

表52：24H1末柏诚股份在手订单构成金额单位：亿元） 25

表53：柏诚股份公告重大中标项目 25

表54：柏诚股份股权激励业绩考核指标 26

表55：圣晖集成分行业营收构成 26

表56：圣晖集成在手订单结构 26

表57：圣晖集成分区域营收构成 27

表58：圣晖集成境 主要地区营收规模单位：亿元） 27

表59：重点标的估值表 27

行业概况：先进制造基础性工程，电子行业应用占比超半

洁净室属先进制造业的基础性工程，需求伴随制造业转型升级应运而生。洁净室是指将一定范围内的微污染物排除，并将室内温度、湿度、压力等要素控制在某一区间的密闭空间。按照控制对象差异，洁净室可分为：1）工业洁净室，着重于控制无生命微粒，主要应用于高精密制造业领域，洁