《财务管理概述》课件.pptVIP

************************现金流量表的分析1经营活动现金流量净额反映企业经营活动产生的现金流量净额，是企业持续经营能力的重要指标。2投资活动现金流量净额反映企业投资活动的现金流量净额，反映企业对固定资产、无形资产、股权投资等方面的现金流入和流出情况。3筹资活动现金流量净额反映企业筹资活动的现金流量净额，反映企业债务融资、股权融资等方面的现金流入和流出情况。4现金流量净额反映企业整体的现金流量净额，是企业财务状况的重要指标。财务比率的种类流动性比率衡量企业短期偿债能力。偿债能力比率衡量企业长期偿债能力。营运能力比率衡量企业经营效率。盈利能力比率衡量企业盈利水平。市场价值比率衡量企业股票价值。流动性比率分析流动比率流动资产/流动负债，反映企业流动资产对流动负债的保障程度，一般认为流动比率大于1才算安全。速动比率（流动资产-存货）/流动负债，反映企业快速偿还到期债务的能力，一般认为速动比率大于0.5才算安全。现金比率现金及现金等价物/流动负债，反映企业用现金及现金等价物偿还流动负债的能力。偿债能力比率分析资产负债率负债/资产，反映企业负债占总资产的比例，一般认为资产负债率不超过60%较为安全。权益乘数资产/股东权益，反映企业资产的来源，权益乘数越高，说明企业负债程度越高。利息保障倍数息税前利润/利息费用，反映企业用税前利润支付利息的能力，一般认为利息保障倍数大于2较为安全。现金流量债务比经营活动现金流量净额/总债务，反映企业用经营活动产生的现金流量偿还债务的能力。营运能力比率分析1存货周转率销售成本/平均存货，反映企业存货的周转速度，存货周转率越高，说明企业对存货的管理效率越高。2应收账款周转率销售收入/平均应收账款，反映企业应收账款的周转速度，应收账款周转率越高，说明企业对应收账款的管理效率越高。3总资产周转率销售收入/平均总资产，反映企业资产的利用效率，总资产周转率越高，说明企业对资产的利用效率越高。盈利能力比率分析毛利率（销售收入-销售成本）/销售收入，反映企业产品或服务的盈利能力。营业利润率营业利润/销售收入，反映企业核心业务的盈利能力。净利润率净利润/销售收入，反映企业最终的盈利能力。净资产收益率净利润/平均股东权益，反映企业股东权益的收益率。总资产收益率净利润/平均总资产，反映企业资产的收益率。市场价值比率分析市盈率市值/净利润，反映市场对企业未来盈利能力的预期，市盈率越高，说明市场对企业未来盈利能力的预期越高。市净率市值/净资产，反映市场对企业资产的价值评估，市净率越高，说明市场对企业资产的价值评估越高。股利支付率现金股利/净利润，反映企业对股东的回报水平，股利支付率越高，说明企业对股东的回报水平越高。风险概念的定义风险定义风险是指未来可能发生的、对企业目标造成不利影响的事件或情况，通常用概率和影响程度来描述。风险要素风险包括风险事件、风险概率、风险影响程度三个要素。风险事件是指可能发生的事件，风险概率是指风险事件发生的可能性，风险影响程度是指风险事件发生时对企业目标造成的负面影响。风险的种类1市场风险由市场因素变化引起的风险，如利率变动风险、汇率变动风险、商品价格波动风险等。2经营风险由企业经营活动本身引起的风险，如产品销售风险、生产成本控制风险、技术革新风险等。3财务风险由企业财务活动引起的风险，如偿债风险、流动性风险、资本结构风险等。4法律风险由法律法规变化引起的风险，如税收政策风险、环保法规风险、劳动法律风险等。5道德风险由企业内部人员或外部利益相关者不诚实、不道德行为造成的风险，如财务舞弊风险、商业欺诈风险等。风险评估的方法1识别风险通过各种方法识别企业面临的各种风险，并对其进行分类和汇总。2评估风险概率评估每个风险事件发生的可能性，并将其量化为概率值。3评估风险影响程度评估每个风险事件发生时对企业目标造成的负面影响，并将其量化为影响程度值。4量化风险将风险概率和风险影响程度结合起来，对风险进行量化评估，以确定风险的严重程度。风险管理的步骤1风险识别识别企业面临的各种风险，并对其进行分类和汇总。2风险评估评估每个风险事件发生的可能性和影响程度，并对其进行量化评估。3风险应对制定应对风险的措施，包括风险规避、风险控制、风险转移、风险自留等。4风险监控监控风险的实施效果，定期评估风险状况，及时调整风险应对措施。成本概念的定义成本定义成本是指企业在生产经营过程中发生的各项支出，是企业取得收入、创造利润的必要付出。成