金融工程仿真习题.pdfVIP

模拟试卷一

一、单项选择题每（题3分，共30分）

1、下列有关远期价格和期货价格关系的

法中，不对的I的是：（A）

A、当利率变化无法预测时，假如标的资

产价格与利率呈正有关，那么远期价格

高于期货价格。

B、当利率变化无法预测时，假如标的资

产价格与利率呈负有关，那么期货价格

低于远期价格

C、当无风险利率恒定，且对所有到期日

都不变时，交割日相似的远期价格和期

货价格应相等。

D、远期价格和期货价格日勺差异幅度取决

于合约有效期的长短、税收、交易费用、

违约风险等原因的I影响。

2、下列有关FRA的法中，不对时时是：

（C）

A、远期利率是由即期利率推导出来欧J未

来一段时间的利率。

B、从本质上，FRA是在一固定利率下

的远期对远期贷款，只是没有发生实际

的贷款支付。

C、由于FRA的交割日是在名义贷款期

末，因此交割额的计算不需要进行贴现。

D、发售一种远期利率协议，银行需发明

一种远期贷款利率；买入一种远期利率

协议，银行需发明一种远期存款利率。

3、若2年期即期年利率为6.8%,3年期即

期年利率为7.4%(均为持续复利)，则

FRA2X3日勺理论协议利率为多少？

(C)

A、7.8%B、8.0%C、

8.6%D、9.5%

4、考虑一种股票远期合约，标的股票不支

付红利。合约日勺期限是3个月，假设标

的股票目前的价格是40元，持续复利时

无风险年利率为5%,那么这份远期合

约的I合理交割价格应当约为

(A)元。

A、40.5B、41.4C、

42.3D、42.9

5、A企业可以以10%的固定利率或者

LIB0R+0.3%的浮动利率在金融市场上

贷款，B企业可以以LIBOR+1.8%的J浮动

利率或者X的固定利率在金融市场上贷

款，由于A企业需要浮动利率，B企业

需要固定利率，它们签订了一种互换协

议，请问下面哪个X值是不也许欧J?

(A)

A、11%B、12%C、

12.5%D、13%

6、运用标的资产多头与看涨期权空头的组

合，我们可以得到与(D)相似

欧I盈亏。

A、看涨期权多头B、

看涨期权空头

C、看跌期权多头D、

看跌期权空头

7、如下有关期权的I时间价值的