202527森鹰窗业2025年三季度财务风险分析详细报告 .pdfVIP

天将降大任于斯人也，必先苦其心志，劳其筋骨，饿其体肤，空乏其身，行拂乱其所为。——《孟子》

····2025············

一、负债规模测算

1.短期资金需求

···············32,505.3···2025年三季度已经

取得的短期带息负债为22,110.25万元。

2.长期资金需求

该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有

110,780.23万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕78,274.93万元，维持目前经营活动正常运转不

需要从银行借款。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为102,164.47万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大

的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是133,123.69万元，实际已经取

得的短期带息负债为22,110.25万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为117,644.08万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为125,383.88万元，在5年之内偿还的贷款总规模为140,863.49万

元，当前实际的带息负债合计为22,110.25万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前

盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该

第1页共5页

臣心一片磁针石，不指南方不肯休。——文天祥

企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

112,559.52万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为32,505.3万元。这部分资

金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加5,017.12万元，

预付款项减少1,348.66万元，存货减少2,233.41万元，其他流动资产增加

20.87万元，共计增加1,455.91万元。应付账款减少12,037.92万元，应付

职工薪酬增加236.63万元，应交税费增加14.37万元，一年内到期的非流

动负债减少31.18万元，其他流动负债减少586.65万元，共计减少

12,404.75万元。

经营性资产增减变化表(万元)

2022年三季度2023年三季度

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)

应收账款33,888.65-38,905.7714.8

预付款项4,250.13-2,901.46-31.73

存货12,880.44-10,647.03-17.34

其他流动资产179.73-200.6