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大类资产配置月报

金融工程研究报告

正文目录

1上一期各资产表现4

2宏观经济指标走势5

3大类资产配置策略表现6

4最新配置建议7

风险提示：9

请务必阅读报告正文后的重要声明部分2

大类资产配置月报

金融工程研究报告

图表目录

图表1：各类资产指数表现4

图表2：各资产对应ETF表现4

图表3：经济增长因子季调后走势5

图表4：通胀因子季调后走势5

图表5：信用因子季调后走势6

图表6：货币因子季调后走势6

图表7：策略历史净值曲线7

图表8：策略历史收益指标7

图表9：上月策略表现7

图表10：各项因子得分情况8

图表11：资产配置建议9

请务必阅读报告正文后的重要声明部分3

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金融工程研究报告

1上一期各资产表现

统计上个月各类资产净价的表现，其中国债与南华商品指数出现了下跌，分别

下跌了1.01%和0.28%，其余资产均实现了上涨，沪深300和黄金分别上涨了1.91%和

4.30%。

图表1：各类资产指数表现

5%4.30%

4%

3%

1.91%

2%

1%

0%

-1%-0.28%

-1.01%

-2%

资料来源：Wind、麦高证券研究发展部

在报告《基于宏观因子的大类资产配置研究》中，我们使用市场中ETF基金代

表各类资产的