并购重组跟踪.pdf

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1、上周并购动态回顾

2、风险提示

注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。2

1.上周并购动态回顾

注：上周为2.24-3.2，（如无特殊说明）后文同

注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。3

一：政策更新

✓证监会在关于政协十四届全国委员会提案答复函中强调，完善重组“小额快速”审核机制，支持上市公

司吸收合并，进一步优化重组政策环境

日期主体文件/会议/事件主要内容

2023年以来在“两创”板块试点基础上全面实行重组注册制，延长发股类重组财务资料有效

关于政协十四届全国委员会第二期，出台定向可转债重组规则，适当提高重组估值包容性，完善重组“小额快速”审核机制，

2025/02/28证监会次会议第02348号（财税金融类支持上市公司吸收合并，进一步优化重组政策环境，鼓励依法设立的并购基金、股权投资基金

146号）提案答复的函、创业投资基金、产业投资基金等投资机构参与上市公司并购重组，支持科技型企业在内的各

领域上市公司通过并购重组做优做强。

一是积极落实“并购六条”和《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》，

上海市委金融办、上通过联合走访、座谈调研等方式，为沪市上市公司做好政策服务，推动更多高质量并购重组案

举办沪市上市公司并购重组交流

2025/02/27海证监局和上海证券例落地。二是以高质量并购重组为抓手，推进产业链上下游纵向整合、同行业横向强强联合，

座谈会

交易所推动沪市上市公司质量迈上新台阶。三是坚持强本强基、严监严管，切实防范各类“忽悠式”

并购重组，有效保护中小投资者权益。

进一步提升多层次资本市场的服务覆盖面和精准度。深入研究相关企业的特点、发展规律及其

《新型工业化》期刊发布《充分

在投融资、激励约束、公司治理等方面的需求，有针对性地丰富资本市场的工具、产品和服务

2025/02/24证监会发挥资本市场功能更好服务新型

。健全多层次资本市场体系，发挥股债期市场协同效应。优先支持开展关键核心技术攻关的科

工业化》文章

技型企业股债融资、并购重组，提升服务新质生产力发展质效。

保障相关外商投资性公司在华投资设立的企业依法依规享受外资企业待遇。便利外国投资者在

商务部、国家发展改

2025/02/